00915親弟來了！ 00938選股追求總報酬 10／2開募

凱基ETF00938追求臺股長期較高勝率。（示意圖/達志影像/shutterstock）

凱基優選30（00938）ETF透過層層指標篩選，有機會累積超越大盤的成長動能，該檔ETF預計10月2日開募，發行價15元，成爲臺股長期資本利得爲目標的投資好選擇。因00938篩選機制與績效優的凱基優選高股息00915有許多相似之處，凱基投信稱兩檔ETF爲親兄弟。

第三季已經接近尾聲，臺股9月天漲跌互見，截至9月23日爲止， 15個交易日中，下跌7天，上漲8天，加權指數在21,000～22,000點之間震盪整理，月初買進的投資人，目前又回到原點。

凱基投信表示，當盤勢呈現膠着震盪，類股輪動加劇，若能透過勝率較高的ETF留在場上，將是分散風險兼顧掌握臺股後市成長契機的關鍵。

凱基優選30預定基金經理人施政廷指出，統計2007年以來的18年間，凱基優選30所追蹤的臺灣優選多因子30指數，回測績效表現與臺股加權指數相比，00938所追蹤的指數總計贏過臺股加權指數16次，有一年輸大盤，有一年平手。

打敗大盤的16個年度中，有11個多頭年，5個空頭年，11個多頭年中有10年績效達雙位數；唯一跟大盤績效平手的那一年，績效也高達83％。總計凱基優選30追蹤指數回測18年間擊敗臺股大盤的勝率超過88％，持續輸出優於臺股大盤的績效表現。

施政廷表示，00938是爲了追求相較能比大盤展現出更高的勝率與較佳的長期報酬，專注以投資價值選股，因此有別於市值ETF與高股息ETF，透過不斷挖掘各產業中的成長機會，適時調整產業權重變化。

因此，在AI趨勢掀起科技股浪潮之前，2022年底就開始加大電子股的權重，並在科技股因市場疑慮漲多開始休息之前，就調降電子股、調升金融股權重，產業權重調整的背後，顯現篩選機制發揮成效。

00938篩選機制與00915有許多相似之處，同樣都是以上市櫃市值前300大企業做爲成分股母體，同樣都以近四季營業利益總和爲獲利篩選因子，以近四季平均ROE／ROA爲品質篩選因子，以近半年下跌波動度做爲下行風險指標，並同樣依照低波指標進行排序。

唯一不同之處在於，00938追蹤指數的篩選因子比00915少了高股息指標，多了以EPS成長率與益本比計算出的投資價值分數指標，以選出價值與成長潛力並重的企業。每年5月及11月調整成分股。