100％ 美BBB級投等債ETF 美利債現

2019年降息期間各類投資等級債報酬表現

美國啓動降息循環後，川普入主白宮衝擊未來金融市場，全球資金持續觀望，投信法人表示，目前川普新政策尚未出爐，股債資產價格波動性相對增加，爲平衡或降低資產組合波動，建議增加債券配置，因爲根據過去五次降息循環經驗，美國投資等級債在過往降息期間皆維持上漲，尤其是鎖定100％純美國20年期以上的BBB級債，2019年降息期間報酬表現明顯較其他等級債券指數佳。

根據新光投信官網資料，12月2日將募集的新光BBB投等債20+ETF（00970B），所追蹤「ICE20年期以上BBB美元公司債優選收益率指數」，在前波2019年降息期間，指數累積報酬達20.70％，明顯贏過BBB同類型指數的7.15％、與AAA-A級指數的6.78％，顯示純美國100％BBB級（含）以上的長天期投資等級債券，能提供相對高的殖利率表現；未來債券價格成長潛力，也相對A～AAA級債券明顯，投資人佈局美債資產，鎖定BBB投資等級債券，直接享有較高收益率（高殖利率）、穩定評級（違約風險低）、及降息期間創造較佳總報酬表現。

財富管理專家建議，一般投資人投資BBB級債，除直接買賣個債外，另現階段可透過投信債券ETF採一籃子成分債方式佈局，被動投資BBB級債相對穩健，不必擔心債券降評或違約風險，以00970B ETF來說，該指數採「每月」調整頻率，能快速因應成分債遭降評或發生違約情形，讓債券投資人長期參與投資更具保障，加上美國是全球最大債券市場，流動性最佳，BBB級債券數量也相對龐大，更涉及各行各業（如金融、能源、科技等），能爲投資人提供多樣化配置機會，享受美利債現的成長潛力。