2024年第一期中國鐵路建設債券(30年期)獲“AAA”評級

2024年12月6日，中誠信國際公佈評級報告，2024年第一期中國鐵路建設債券(30年期)獲“AAA”評級。

中誠信國際充分肯定了我國鐵路行業在國民經濟中的戰略重要性、國家有力的政策支持、具備大運量和中長途跨區域的運輸優勢以及路網建設不斷完善和結構不斷優化下鐵路運輸的綜合競爭實力持續增強，同時中國國家鐵路集團有限公司（以下簡稱“國鐵集團”或“公司”）具有資產規模大、資金調配能力強等優勢，以及鐵路建設基金提供強有力的建設保障等因素對公司信用水平起到的支撐作用；但中誠信國際也關注到未來鐵路建設投資帶來的資本支出壓力以及鐵路運營成本較大等因素可能對公司經營和整體信用狀況造成的影響。此外，中誠信國際也考慮了鐵路建設基金提供的不可撤銷連帶責任保證擔保對鐵路建設債券償還起到的保障作用。

資料顯示，2013年3月，根據《國務院關於提請審議國務院機構改革和職能轉變方案》，鐵道部被撤銷，組建中國鐵路總公司，同時將原鐵道部相關資產、負債和人員劃入中國鐵路總公司，將原鐵道部對所屬18個鐵路局（含廣州鐵路集團公司、青藏鐵路公司）、3個專業運輸公司及其他企業的權益作爲中國鐵路總公司的國有資本。2018年12月，原國家工商總局網站公示披露，“中國國家鐵路集團有限公司”企業名稱已獲覈准。2019年6月，經國務院批准同意，中國鐵路總公司改制成立中國國家鐵路集團有限公司，完成工商變更並在北京掛牌。原中國鐵路總公司的債權、債務、品牌、資質證照、知識產權等均由改制後的中國國家鐵路集團有限公司承繼。公司主要承擔國家規定的鐵路運輸經營、建設和安全等職責，負責鐵路運輸統一調度指揮，統籌安排路網性運力資源配置，承擔國家規定的公益性運輸任務，負責鐵路行業運輸收入清算和收入進款管理。截至2023年末，公司資產總額爲93,509.80億元，所有者權益合計爲32,228.05億元，資產負債率爲65.54%。2023年，公司實現總收入12,453.94億元，淨利潤爲33.04億元。

中誠信國際認爲，中國國家鐵路集團有限公司信用水平在未來12~18個月內將保持穩定。

本文源自：金融界

作者：債券君