20家企業參加！光伏龍頭預判底部已至 鋰電企業三大方向受關注|直擊科創板新能源專場業績會

《科創板日報》9月9日訊（記者 餘佳欣） 2024年科創板半年度集體業績說明會暨新能源專場集體業績說明會，共20家新能源產業鏈企業參加，其中既包括晶科能源、天合光能、阿特斯、大全能源等光伏龍頭，亦有珠海冠宇、聯贏激光、利元亨、億華通等電池領域企業。

▍光伏行業：底部已至 龍頭在美建廠優惠將兌現

晶科能源董事長李仙德表示，當前光伏行業已在週期底部，行業已經從源頭遏制了產能無序擴張，未來行業會是逐漸回暖的過程。在行業出清的過程中，沒有技術優勢、市場能力和資源平臺的公司和沒有競爭力的產能會淘汰出局。

天合光能董事長、總經理高紀凡亦提到，當前光伏產業鏈價格已處於底部區間，未來隨着市場供需格局的逐步優化，預計產業鏈價格有望迎來積極回升。

“站在當前時點審視行業，未來光伏行業的價值重點將從上游生產製造，向下遊品牌渠道去轉移，屆時行業最重要的競爭要素不再是產能配置，而是面向客戶提供解決方案的能力。這就需要光伏企業至少具備‘多產品供應能力+全生命週期服務能力’。”高紀凡表示。

技術路線上，兩家企業均認爲N型TOPCon未來將是主流技術路線。其中，晶科未來N型TOPCon電池有實現28%量產轉換效率的可能性，後續三年有每年效率提升0.5個百分點的機會；天合光能提到，往長期展望，晶硅與鈣鈦礦疊層電池是最優型態，而TOPCon更適合作爲疊層電池的底電池TOPCon+鈣鈦礦疊層電池技術將持續迸發強勁的生命力。

不過，對於具體的拐點時期，大全能源董事、總經理王西玉認爲，對於2024下半年而言，硅料行業的市場狀況可能會繼續維持當前的態勢。

“從供需關係來看，在需求側方面，中國光伏行業協會預測2024年全球新增裝機爲390-430GW，國內新增裝機爲190-220GW，對比2023年裝機增速放緩，與此對應的硅料需求增速也相應放緩；在供給側方面，根據硅料充足的庫存數量、每月新增產量以及下游硅片排產情況可知，硅料和硅片的供需還未實現緊平衡，供需關係並未得到根本改善，因此在未來一段時間，硅料價格上漲空間依然有限。”王西玉表示。

奧特維董事長、總經理葛志提到，光伏行業目前面臨着階段性產能過剩的嚴峻挑戰，本輪行業調整仍將持續一段時間，具體時間點我們目前暫無法判斷。

近期，晶科能源在業績電話會中提到，該公司位於佛羅里達州的工廠根據美國《降低通脹法案》(IRA)獲得了稅收抵免。這一進展表明，中國企業在美國建設光伏生產設施正在取得進展。

業績會上，晶科能源財務負責人兼副總經理曹海雲表示，公司會對2023年實際產量基於美國IRA法案判斷能夠產生的稅收優惠進行享受，同時也會積極爭取新投產美國2GW產能產生的稅收優惠。

阿特斯董事長、實際控制人瞿曉鏵表示，阿特斯美國5GW組件工廠2023年年底投產，按照相關政策規定，可以享受IRA補貼。

天合光能董事長、總經理高紀凡表示，公司在美國規劃有5GW組件產能，預計將於2024年下半年投產。

▍鋰電行業：固態、3C、海外市場成突破口

對於當前鋰電業績整體承壓情況，投資者關注企業新增長點。其中，固態電池、消費電池賽道及海外市場成爲新的增長點。

今年8月，海目星與欣界能源正式簽訂2GWh的準固態電池設備的量產訂單，訂單金額約4億元。該公司董事長、總經理趙盛宇表示，公司的準固態電池技術路線採用氧化物固態電解質和金屬鋰作爲負極，電解液含量低於5%，能量密度超過450Wh/kg，目前客戶反饋與訂單預期良好。

利元亨董事會秘書陳振容表示，全固態電池的研發和生產是我們戰略佈局的重點。利元亨已與多家行業頭部企業就固態電池方案進行深入對接，並提供相關設備支持。目前已成功開發出幹法電極、固態電解質壓制轉印、鋰銅複合設備等關鍵設備的樣機，並在極片絕緣膠框成形設備、高壓化成分容設備等方面取得了階段性成果。

五礦新能董事長鬍柳泉提到，在固態及半固態電池方面，公司目前與行業內主流電池企業均有緊密的技術合作，產品性能優異。

3C領域，聯贏激光副董事長牛增強表示，截至今年6月底，小鋼殼電池方面的訂單累計約5億元人民幣（含稅），目前項目進展順利，預計在今年下半年確認營業收入。項目對接方主要爲國內消費電池廠家。

海目星董事、副總經理、董事會秘書羅筱溪提到，在3C領域，公司開發出鋼殼電池全自動組裝線，其整線效率15PPM，既節省人力又在良率、穩定性等方面獲得首批客戶的好評；在與自動駕駛相關的車載攝像頭領域，成功開發了鋁殼攝像頭焊接工藝和裝備，並與多個客戶建立了合作關係。

海外市場方面，聯贏激光董事長韓金龍提到，2024年上半年，公司加大海外市場開拓力度，逐漸完善海外公司佈局，公司海外新簽訂單同比增長695.68%，預計全年仍有較大幅度增長。海外合作對象包括北美、歐洲、東亞、印度等地區的車廠及電池廠。

芳源股份董事會秘書唐秀雷表示，公司於2023年11月通過貝特瑞進入了某韓國大型鋰電集團供應鏈。公司將持續開發國內外客戶，實現銷售的多渠道突破。

▍週期調整 產能及產能利用率引關注

新能源行業產能過剩成共識，業績會上，衆多投資者對公司產能及產能利用率保持關注，企業產線佈局調整明顯。

芳源股份董事會秘書唐秀雷表示，在目前海外市場需求不及預期以及地緣政治、貿易保護等因素影響導致三元前驅體出貨量下降的情況下，公司部分產線正陸續技改爲中間品鎳鈷鹽和碳酸鋰，產量處於爬坡狀態，導致產能利用率相對較低。

高測股份董事長張頊表示，今年上半年公司“宜賓（一期）25GW光伏大硅片項目”開始爬產並達到滿產條件。受到光伏行業整體開工率波動影響，目前宜賓基地未滿產，但開工率在持續提升。“目前，公司生產經營正常，8月份公司硅片切割加工服務業務開工率及金剛線出貨量均有所提升，設備業務新增訂單相對減少，但市佔率仍然穩居第一。”

天合光能董事長、總經理高紀凡表示，海外方面，公司精準佈局印尼1GW電池&組件項目和美國 5GW 組件項目，預計在2024年下半年投產。“目前公司沒有其他確定的新增投資項目，並且未來會以精準的、散點式的產能投放爲主要思路，類似印尼的產能，規模不大，但是能很好地輻射區域市場，抵禦國際貿易風險。”

晶科能源董事長李仙德表示，三季度公司整體組件產量預計維持行業領先。公司整體庫存維持在可控水平，下半年將持續推進庫存週轉效率提升。

同時，晶科能源董事會秘書蔣瑞表示，公司在中國、美國、東南亞共擁有10餘個全球化生產基地，並在近期與PIF和VI簽訂股東協議，將合資在沙特投建10GW高效電池組件項目，預計將於2026年初投產，可有效輻射中亞、非洲等地區以及歐美高價市場，有望進一步增強公司全球化優勢。同時，該公司山西基地項目正持續推進中，一期拉晶和組件車間已復產，二期處於項目施工階段。

隨着儲能業務業績增長，阿特斯上調今年大型儲能系統出貨指引。該公司董事長、實際控制人瞿曉鏵表示，“大型儲能銷售目前主要以北美、歐洲和澳洲等海外市場爲主，這些市場是目前全球最主要的大型儲能市場，市場規模可預測性強，盈利性更健康穩定。公司同時也在積極拓展其他國際市場。”

派能科技董事、總裁談文表示，目前，歐洲市場除了個別國家以外，其他國家基本上回落到比較合理的庫存水平，預計未來Q3、Q4海外市場出貨將逐步恢復到正常速度，產能利用率逐步提升。預計下半年公司儲能產品出貨情況將進一步改善。