4月超20家中小銀行下調存款利率，年報顯示過半上市銀行淨息差低於1.8%，繼續“降息”幾成定局？

財聯社4月8日訊（記者 郭子碩）中小銀行下調存款率成“燎原之勢”。財聯社記者注意到，四月以來，超20家中小銀行下調存款利率，下調幅度範圍多在5BP—45BP不等，涉及山西、河南、廣東、雲南、貴州等地農商行、村鎮銀行。

多名業內人士認爲，儘管本次存款利率下調工作參與者衆，但仍可看作是上一輪大行調降工作的延續，其直接觸發因素仍然是淨息差面臨的壓力。據國家金融監管總局披露，2023年四季度我國商業銀行總體淨息差水平爲 1.69%，已連續 4 個季度低於1.8%的警戒線。

淨息差的壓力在近期披露的上市銀行年報中也可見一斑。東方財富Choice數據顯示，目前已有21家A股上市銀行公佈2023年財報，上述銀行的平均息差爲1.842%。而淨息差低於1.8%的A股上市銀行超過半數，合計12家。有分析人士預測，在銀行淨息差持續承壓等背景下，二、三季度或迎來存款利率的新一輪調降。

多家中小銀行下調存款利率

邁入4月，多家中小銀行啓動降息，且主要集中在中長期存款利率調整。4月8日，鶴山珠江村鎮銀行發佈《關於調整定期存款利率》的通告，即日起3個月、6個月、二年、三年、五年的整存整取定存年利率分別執行1.7%、1.9%、2.35%、2.7%、2.7%，較上一年12月分別下調15BP、15BP、25BP、40BP、40BP。

又比如，新密農商銀行自4月1日起，三個月、六個月、一年期、二年期定存利率分別由1.60%、1.80%、2.15%、2.40%下調至1.40%、1.65%、1.80%、2.00%。除鶴山珠江村鎮銀行、新密農商銀行外，僅4月已有廣東、雲南、河南、貴州等地超20家中小銀行加入“降息大軍”，下調幅度多在5個BP至45個BP不等。

財聯社記者注意到，對於此前行業關注的存款利率“倒掛”現象，已有部分銀行通過本輪調整，使三年期定存利率不高於五年期定存利率。比如，臺前農商銀行4月定存利率調整後，三年期定存利率和五年期定存利率分別爲2.35%和2.40%。而調整前，該行三年期定存利率高於五年期定存利率10個基點，依次爲2.70%和2.60%。

淨息差收窄壓力下 多家銀行力控成本

東方財富Choice數據顯示，21家已披露最新年報的A股上市銀行中，僅7家上市銀行的淨息差超過2%，分別是常熟銀行、平安銀行、招商銀行、鄭州銀行、江陰銀行、郵儲銀行、浙商銀行，淨息差依次爲2.8600%、2.3800%、2.1500%、2.0800%、2.0600%、2.0100%、2.0100%。

多家銀行在年報中解釋，淨息差收窄的主要原因是加大向實體經濟減費讓利力度，疊加貸款市場報價利率（LPR）多次下調，而存款利率降幅不及貸款利率降幅。此外，存量首套房貸利率調整對大型商業銀行淨息差影響較大。有城商行、農商行受地方債務等問題影響，面臨息差下滑壓力。

多位上市銀行高管在業績發佈會也表示對高成本存款規模的控制。興業銀行行長陳信健亦表示，該行去年以來就加大了用低成本的存款來置換高成本的協定存款、社保存款的力度。

2023年中國銀行集團口徑淨息差同比下降16個基點至爲1.59%。中國銀行副行長張毅在該行的2023年度業績發佈上表示，今年息差仍然面臨很大的壓力。張毅透露，今年對高成本存款的壓降力度會非常大，包括協議存款、結構性存款，三年期以上的大額存單，銀行制定了一些合理的增長目標，對這方面的佔比會有適當的控制。

在負債端管理上，民生銀行副行長李彬也指出，要通過如通過綜合化的服務、增強客戶粘性、聚焦工資代發、平臺建設、場景化產品服務，推動低成本結算存款增長。

業內預測存款利率進一步下行

多名分析人士預測，在息差保衛戰之下，新一輪存款利率很可能進一步下行。

民生證券固收首席分析師譚逸鳴指出，從銀行資產端看，在政策穩增長訴求進一步引導寬信用之下，貸款利率不斷創新低，推動實體經濟融資成本下降，銀行資產端收益明顯回落；從負債端來看，銀行負債成本相對剛性，淨息差收窄進一步壓縮銀行利潤空間。2023 年四季度商業銀行淨息差壓縮至低位水平，下調存款利率的必要性進一步增強。

“考慮存款降息的時間規律以及銀行息差壓力和存款定期化的問題，我們認爲今年二三季度，市場很可能再度迎來存款利率的新一輪調整，甚至不排除在4月就有相關措施落地的可能。”中信證券首席經濟學家明明預測，如果存款降息，參考歷史經驗，可能會推動包括國債利率在內的廣譜利率進一步下行；同時，“存款搬家”的現象或將強化，銀行理財等低風險資管產品會迎來增量資金，增大債市配置力量。