500元不夠看 臺光電驚天目標價降臨

臺光電因前期獨具慧眼，目前於AI伺服器銅箔基板（CCL）市佔率預估至少達6成以上，且短期產業地位將難以撼動，預期在AI伺服器初期拉昇階段將爲產業最大受惠者。

臺光電第二季營收91.8億元、季增25％，優於市場預期，毛利率大幅優於市場預期。金控旗下投顧研究機構認爲，表現強勁主因來自於AI伺服器拉貨效應開始顯現，AI伺服器上季營收佔比已達6％～7％，因屬高毛利率產品，有助臺光電整體產品組合優化。

法人預估，臺光電第三季營收將季增17.2％、至107.6億元，其中，基礎建設將爲主要成長來源。展望下半年，投顧研究機構看好AI伺服器第四季營收佔比達10％，而通用型新伺服器平臺初步推估將於第四季放量，屆時帶動產品組合轉佳。

進一步放眼2024年，除消費性產品恢復正增長外，主要成長動能仍來自於AI伺服器，輔以兩大新伺服器平臺與400G交換器滲透率持續提升，法人預估，臺光電營收、毛利率、每股稅後純益（EPS）將創歷史新高；其中，明年的EPS將較今年大增6成以上，高達24.32元。