51%私募看好“五一”假期後行情

每經記者：楊建 每經編輯：趙雲

剛過去的4月，A股在盤整後有所突破，尤其是滬指站上3100點，傳遞出積極信號。

北向資金連續加倉看好後市，機構調研活動也凸顯了積極樂觀的態度。

Chioce數據顯示，近一月來的機構調研次數達到54960次，較前期增加了27907次，較前期增長了96.9%。近一月，百億私募淡水泉合計調研了173家上市公司，百億量化私募幻方量化也積極參與上市公司調研活動，外資機構同樣不甘落後，比如摩根士丹利公司合計調研了79家上市公司。

從機構調研的行業板塊來看，醫療器械、計算機軟件、專用設備行業位居前三。

對於“五一”假期後的市場，私募排排網調查結果顯示，51.06%的私募持樂觀態度，認爲一季報落地疊加政策等效果會逐步顯現，因此看好假期後行情；36.17%的私募對假期後行情持中性態度，認爲市場還會延續震盪；另有12.77%的私募對後市持謹慎態度。

淡水泉日均調研5.76家

數據顯示，近一月的54960次機構調研中，主板佔了23764次，較前期增加了12194次；創業板佔了18421次，較前期增加了12459次。有899家上市公司被調研，較前期增加99家。有409家主板公司被調研，較前期增加56家。有317家創業板公司被調研，較前期增加117家。

淡水泉近一月合計調研173家上市公司，日均調研5.76家，可謂機構調研“勞模”。量化私募巨頭寧波幻方量化投資近一月合計調研了11家上市公司。

4月26日，新萊應材接受了94家機構投資者的調研，包括慎知資產、清和泉資本、上海盤京投資、和聚投資等知名私募。4月28日，知名百億私募機構深圳前海進化論資產參與了三孚新科的調研。

外資機構近期也頻頻調研上市公司。如摩根士丹利公司在近一月內調研了79家上市公司，調研標的包括香農芯創，中科創達等科技股；摩根士丹利投資管理公司(QFII)在近一月內調研了5家上市公司；施羅德投資管理(上海)有限公司在近一月內調研了25家上市公司，施羅德投資管理(香港)有限公司(QFII)也參與了12家上市公司的調研；匯豐環球投資管理(香港)有限公司(QFII)近一月內調研了17家上市公司。

4月19日，安圖生物接待了280家機構投資者的調研，名單包括運舟私募基金、敦和資產、永安國富、保銀投資、和諧匯一資產、玄元投資、康曼德資本、海南希瓦私募等知名私募。

同時參與調研的外資機構，則包括三井住友德思資產、摩根資產管理有限公司、新加坡新思路、施羅德投資管理(香港)有限公司、野村證券、香港惠理基金管理公司等（QFII）外資機構。

避險資金可能重回市場

市場人士普遍對5月行情抱有期待。

大道興業投資總經理黃華豔告訴《每日經濟新聞》記者，市場維持在（滬指）2950點~3250點區間震盪，券商是擾動因子，不斷有併購重組消息刺激，指數就會脈衝式上漲，板塊承接力度不夠就會調整。因此非銀金融備受關注，新“國九條”實施，以及券商板塊的重整推進，將會讓金融強國落到實處，同時市場風險偏好會提升。

科技方面，持續關注低空經濟、AI算力和運用、半導體、量子科技、人形機器人、軍工信息化等新質生產力，消費方面可關注電子消費、醫藥生物和旅遊酒店、家電出海方向。

巨澤投資董事長馬澄也表示：“對於‘五一’假期後的市場走向，我們較爲樂觀。”其認爲，環視全球，當前A股的估值處於歷史低位，近期一些國際投資機構頻繁看好A股，北向資金也在大舉流入，從市場運行來看，不論是剛開始止跌反彈的創業板、科創板，還是最近一直託舉上證指數的權重板塊，都不存在大跌的基礎。

馬澄還指出，最新公佈的今年一季度各行業利潤增長情況顯示，不少行業利潤超出市場預期。以通信設備板塊爲例，一季度行業淨利潤同比增長82.5%。4月份PMI值爲50.4%，處於榮枯線之上，表明我國經濟處於擴張區間，經濟正在復甦，而且有數據表明下半年復甦步伐可能會加快。

排排網財富產品研究部告訴記者，隨着一季報披露結束，“五一”假期後，業績的不確定性因素減弱，部分避險資金可能重回市場。若日元持續貶值，國際資本有望持續流入“AH”股，爲市場帶來較多增量資金。