AI應用逐漸多點開花 應用領域算力領域關注

開源證券近日發佈計算機行業週報：AI應用逐漸多點開花。

以下爲研究報告摘要：

本週（2024.11.11-2024.11.15），滬深300指數下跌3.29%，計算機指數下跌3.41%。

周觀點：AI應用逐漸多點開花

海外AI應用公司業績超預期，產業趨勢持續驗證

Palantir三季度收入超預期並上調全年業績指引，三季度營收7.26億美元，全年營收上調至28.05-28.09億美元，利潤上調至10.5-10.6億美元，首席財務官DavidGlazer表示“人工智能需求推動的營收增長正在轉化爲利潤”。程序化營銷龍頭AppLovin三季度業績表現亮眼，收入12億美元，同比增長39%；淨利潤4.3億美元，同比增長300%。Shopify三季度營業收入同比增長26%至21.6億美元，預計第四季度營收將增長約25-29%，超分析師預期23%。我們認爲海外龍頭公司在AI加持下業績不斷兌現，持續驗證AI應用產業趨勢。

互聯網巨頭大模型版本快速迭代，彰顯AI應用高景氣

李彥宏在百度世界2024大會上表示文心大模型調用量增速超預期，截至11月初，文心大模型日均調用量超15億次，較5月披露的2億增長7.5倍。11月15日，騰訊宣佈推出AI智能工作臺ima.copilot，打通微信公衆號文章生態。字節跳動旗下即夢AI宣佈兩大視頻模型正式全量上線，包含具有首幀一致性的S2.0Pro和具有極高提示詞遵循能力P2.0Pro視頻生成模型。阿里雲旗下大模型通義上線代碼模式，面向不懂編程的用戶，“大白話”就能生成應用，包括小遊戲、數據圖表、網站、簡歷等。大模型調用量高增長和版本快速迭代彰顯下游需求高景氣。國內創業領軍持續迭代，加速AI應用繁榮

11月16日，Kimi發佈新一代數學推理模型k0-math，數學能力可對標OpenAI o1系列的o1-mini和o1-preview，Kimi探索版也在意圖增強、信源分析和鏈式思考三大推理能力上實現突破。智譜推出智能體AutoGLM，可代替人類控制電子設備，已適配微信、淘寶、美團、小紅書等8款應用，覆蓋線上聊天、網購、地圖、酒店火車訂票等功能。國產大模型技術實力快速迭代，有望加速AI應用繁榮。

投資建議

AI應用多點開花，龍頭推薦金山辦公、科大訊飛、同花順、恆生電子等。

（1）應用領域，推薦焦點科技、致遠互聯、鼎捷軟件、上海鋼聯、彩訊股份、拓爾思、普元信息、稅友股份等，受益標的包括三六零、華宇軟件、福昕軟件、新致軟件、通達海、漢得信息、新點軟件、泛微網絡、潤達醫療、漢儀股份、萬興科技、漢王科技等。（2）算力領域，推薦淳中科技、中科曙光、浪潮信息、海光信息等，受益標的包括紫光股份、工業富聯、寒武紀、景嘉微、遠東股份等；華爲昇騰生態，推薦軟通動力、神州數碼、卓易信息等，受益標的包括高新發展、廣電運通、烽火通信、拓維信息等。

風險提示：產業落地不及預期；市場競爭加劇風險；公司研發不及預期風險等。（ 開源證券 陳寶健,李海強）

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