澳幣保單 兩大壽險陸續迴歸

圖／本報資料照片

近期澳幣保單銷售情形

澳洲經濟復甦，澳幣保單需求再現，大型壽險公司開始搶攻澳幣保單市場，國泰人壽在去年強推澳幣國際債保單後，新光人壽亦暌違十年，推澳幣計價的結構債投資型保單，預估將再次推升澳幣投資型保單買氣。

市場人士表示，早年銷售的澳幣保單近年紛紛到期，保戶也有滿期金再去化或停泊需求，因此這些澳幣保單都有一定的買氣。

近年因利變型保單、類全委投資型保單受市場歡迎，結構債保單因要符合相關法令，設計難度較高，近年鮮少推出。新壽協理鍾昊良表示，今年傳統型保單買氣回溫，但多是長期傳統型保單，市場仍需要中期、更多元的投資型商品，觀察許多高資產客戶多持有一部分的澳幣，因此評估現在是推出澳幣結構債投資型保單的好時機，距離上一次新壽推結構型保單已差不多10年。

新壽這次與法國巴黎銀行合作，推出8年期澳幣計價連結單一指數結構型保單，連結標的是那斯達克100 ESG指數，是目前市場上首檔ESG境外結構型商品，到期固定配息率爲41％，但若期末指數大於或等於期初指數，可望還有紅利配息率1.5％。標的發行與保證機透都是法巴銀行，4月底募集完後，將在5月30日開始投資配置，到期日爲2032年5月31日。

保單採躉繳，保費扣掉保險費用後，淨投資本金將投入滿期一次給付結構型商品，一方面買進綠色債券，領取固定債息；另一方面將部分債息買進選擇權，支付權利金。保戶持有至投資標的運用期滿且發行機構或保證機構沒有違約，可領回淨投資本金及固定配息，年金給付可選擇一次給付或分期給付。

新壽透露，募集期間從8日開始，預計會募集到30日，但上限是1億美元，募滿就不再收件，依照去年國壽很快就能募滿來參考，新壽這檔澳幣投資型保單募集速度應也會很快，新壽壽董事長魏寶生已立刻搶購。

觀察八年期間可能有三大風險，一是法巴集團信用風險，即倒帳，但機率非常低；二是現在用新臺幣換澳幣來買保單，可能要承擔匯率風險，建議本就持有澳幣的保戶購買；三是期末指數有可能小於期初指數，屆時可能拿不到紅利配息率1.5％，但還是會有固定配息率41％。