財報亮眼、新模型夯 長線抱緊參與AI大榮景

資料來源／各公司　第一金投信整理，2024／2

受惠AI技術的高速發展，輝達公告第四季營收達221億美元，年增率爲265％，純益達128.39億美元、每股盈餘5.16美元，年增率雙雙逼近500％，第一金全球AI人工智慧基金經理人李坤憲指出，從2022年11月打響生成式AI的ChatGPT問世後，AI創新技術、模型推陳出新，且速度不斷加快，2月份AI發展機構，包括：Meta、Google及OpenAI再相繼發表最新模型技術，這些技術的發展需要巨量圖片、影片、資料處理能力，結合大語言模型運作，也因此掌握龐大模型資源優勢的廠商，仍然是AI創新技術發展的重要受惠者，AI大榮景長線投資可期。

根據Bloomberg統計資料顯示，預估至2032年投入生成式AI支出可望達1.3兆美元，未來10年的複合成長率達42％，龐大的支出成本投入，正是源自於技術發展高速進展，李坤憲說明，近期像是Meta推出女V-JEPA模型、Google的Gemini 1.5模型，及OpenAI的影片模型Sora，從技術與呈現的重點觀察，新模型具備處理巨量資料，以執行訓練過程及優化產出結果，這也仰賴廠商能夠持續穩定投入資金、建置高規設備、收納龐大文圖影片等資料中心，科技巨擘掌握資本投入優勢。此外，提供設備租賃、收入金流的技術支援商等，也可望分享AI高速發展的變現紅利等。

李坤憲強調，AI人工智慧基金投資重點區分兩大領域，技術投資是目前的核心，包括數據分析、半導體、雲端計算、網路安全等，搭配應用面的標的，如消費、醫療、製造及諮詢服務、企業運作等，相關產業持續在AI的大量投資與運用下，展現強勁成長動能。

經濟與就業數據穩健、通膨溫和，市場對於今年聯準會降息的時點略向後推遲，也有消息指，今年再度升息的可能性，李坤憲表示，短線貨幣政策消息左右美股波動加劇，評價面或有調整壓力，不過，AI的創新技術發展趨勢不可逆，也反應在AI相關大型企業財報及展望的亮麗表現，將密切觀察企業財報數據與展望。第一金投信提醒投資人，掌握AI長趨勢行情，宜採取紀律進出策略，短線震盪加劇之際，勿受到行情變化干擾恐慌殺出投資部位，AI基金宜採取定期定額投資，搭配大波段修正回檔單筆投資，長線抱牢部位，纔有機會參與AI大榮景、分享AI產業高速成長紅利。