財報前瞻｜分析師稱AI芯片市場份額上升 AMD(AMD.US)數據中心業務有望強勁增長

來源：智通財經網

智通財經獲悉，AMD(AMD.US)將於週二美股盤後公佈季度業績。投資者將關注數據中心收入和這家半導體公司對人工智能芯片的指引。華爾街預計，這家總部位於加州的芯片設計公司將公佈季度每股收益0.92美元，這意味着增長31.4%，而收入預計將同比增長15.7%，達到67.1億美元。

擁有包括微軟(MSFT.US)和Meta(META.US)內的雲計算巨頭客戶的AMD表示，由於對其人工智能芯片的需求激增，其人工智能芯片收入在第二季度首次超過10億美元。

Northland分析師Gus Richard表示，他預計AMD的季度營收將達到或高於指引的高端，受服務器CPU和客戶端個人電腦市場份額增長以及人工智能營收持續增長的推動。Richard還指出，在強勁的企業市場和人工智能市場份額持續增長的推動下，AMD預計第四季度的收入將高於市場預期。

根據Oppenheimer的模型，該公司預計第三季度數據中心收入將環比增長21%，同比增長114%。儘管對以人工智能爲重點的GPU的需求不斷增加，但該公司在2024年上半年面臨一些供應限制。然而，隨着另一款GPU加速器MI325的推出和優化的供應鏈，該公司已經獲得了動力。

Wedbush分析師Matt Bryson表示：“我們認爲，AMD最適合提供第三方產品，以替代英偉達的GPU。我們預計，AMD的加速器營收將略高於100億美元，佔英偉達營收的比重將接近5%，而不是10%。因此，我們認爲AMD的數據中心GPU預期是可以達到/超過的。”

10月初，英特爾和AMD聯手成立了一個x86生態系統諮詢小組，這將幫助開發人員專注於擴展x86生態系統的新方法，並使軟件開發變得更容易。在過去的兩年裡，AMD的每股收益有75%的時間超過預期，收入有88%的時間超過預期。

機構Northland Capital預計業績強勁，明年有可能在服務器CPU和人工智能加速器市場佔據份額。分析師Gus Richard在給客戶的報告中寫道：“我們預計AMD的營收將達到或高於指引的高端，受服務器CPU和客戶端個人電腦市場份額增長以及人工智能營收持續增長的推動。”

Richard將AMD的股票評級定爲“跑贏大盤”，目標股價爲175美元。他表示，在過去90天裡，“越來越多的證據”表明，AMD正在從英特爾(INTC.US)手中奪走企業市場的份額，而非人工智能服務器的需求也有所改善，這與該公司在數據中心人工智能部分的“可觀市場份額勢頭”相一致。

Richard補充說：“我們預計AMD第四季度的收入將高於市場預期，因爲他們在人工智能、服務器CPU和客戶端的市場份額將繼續保持增長勢頭。”

Richard還認爲，由於英偉達Blackwell系列GPU的延遲問題已經得到解決，AMD可能會從英偉達手中奪走人工智能加速器市場的份額。

根據Seeking Alpha的分析師和華爾街都看好該股，並將其評級定爲“買入”。在過去的3個月裡，每股收益預期有7次上調，26次下調;營收預期被上調了27次，下調了7次。

今年以來，AMD的股價上漲了約6%，而標普500指數的漲幅接近22%。