操盤心法－Omicorn加劇波動 留意風險及彈性

加權指數1101201(日線圖)

盤勢分析：　近期新冠病毒變異株Omicorn橫空殺出，因具高傳播、易重複感染及恐出現免疫逃逸，被WHO列爲「高關注變異株」，臺股一度下跌至17,167點，而美國四大指數，道瓊一度下跌近3％，跌破半年線，S&P 500、那斯達克及費半也失守月線，約有2.5～3.5％跌幅。

油價更是出現單日逾13％的跌幅，之後雖有反彈，但在聯準會主席鮑爾出席參議院銀行委員會聽證會，表示事實證明通膨比預期的持續更久，是時候放棄「暫時性」通膨的說法，考慮提早數個月結束購債是適當的，加上Moderna公司執行長認爲現有疫苗針對Omicron感染的保護力將有顯著地下滑，11月30日美股除費半外，三大指數及油價再度跌破日前低點，1日臺股則是開低後震盪走高，以17,585.99點作收。

操作策略：

臺股下檔季線提供強力支撐，指數在1日守住季線後反彈，不過Omicorn帶來新的不確性因素，建議嚴控持股水位及操作紀律，臺股短線區間暫看季線17,168點至17,720點，審慎選股操作：

1.電子產業：元宇宙商機龐大，其中硬體設備可望先行，PwC預估2030年AR/VR商機將大幅成長至1.5兆美元；同時硬體裝置預估從2020年630萬臺成長至2024年超過7,500萬臺，對於國內供應鏈可望提供新一波成長動能。其次，伺服器產業來自於Intel及AMD都將分別推出較大改款的新平臺，帶出資料中心換機需求，加上北美四大雲端公司2021年資本支出年增20.9％預估2022年續維持正成長7.9％，對伺服器供應鏈營運向上趨勢可望未變。

其他包括受惠晶圓代工廠擴產需求，矽晶圓供給缺口延續，產品價格仍將看漲；電動車產業成長趨勢明顯，Marklines預估2025年全球出貨將達1,200萬輛，較2020年284萬臺左右的水準大幅成長逾3倍，至於第三代半導體亦是站在電動車、充電樁風口之上，未來幾年皆將持續火熱的市況。

2.非電子產業：新冠變異病毒Omicorn半路攪局，雖其目前看來偏高傳染、低重症，但已使得部分國家恢復邊界管制等措施，而感恩節前夕美西碼頭工人工會拒絕資方續約，增加明年春天勞資談判的變數，加上中國明年初將舉辦冬奧，積極往清零的目標前進，並實施更加嚴格的船員隔離時間，恐使原本舒緩塞港的進度更雪上加霜，運價維持高檔不墜，而若Omicorn威力較預期嚴重，甚至有機會出現新一波漲勢，且明年有高股息可期待，可擇機佈局；另航空貨運連番漲價，Q4亦值得期待。

另就是營建資產族羣，尤其是臺積電等大廠紛至臺南、高雄設廠，也帶動南部房市表現明顯高於北部，預期2022年南臺灣房市熱度不減，可選擇高配息、明年獲利持續成長之營建股，以及像南紡、東和等有資產活化計劃的資產股爲首選。

金融股方面，上市櫃金控今年獲利有望逾5,700億元，再創歷史新高，而Fed有望明年啓動升息循環，有助金融業利差表現，預估明年獲利有望逾5,000億元，仍是歷史次高水準，現金股利殖利率推估多有4.5％以上水準。另跌深績優、法人買超、籌碼面優勢、營收及財報表現佳的個股亦可留意。