ChatGPT當紅 科技基金買點到

新加坡大華全球科技基金產品經理何彥樟表示，標普500分類中的資訊科技與通訊服務兩個次產業，年初至今漲幅雙雙接近近20％，表現最爲強勁。儘管當前環境因全球經濟降溫、利率急升、地緣政治等不確定因素，可能對科技股帶來負面衝擊。但在AI主題推升下，全球科技產業獲利、庫存去化有加速轉好之跡象。

根據研調機構預估，標普500資訊科技類指數以及標普500通訊服務類指數明年每股盈餘成長率超過15％。記憶體大廠美光（MU）CEO Sanjay Mehrotra日前財報發佈會上表示，對半導體業爲首的科技產業前景長期樂觀，激勵市場對於全球科技股前景信心。展望後市，何彥樟認爲，科技巨頭在AI領域展開全面競爭下，相關硬體支援需求將同步拉昇，預計新產品推出週期將縮短，如ChatGPT。

安聯投信臺股團隊預期，部分科技股因具有創新科技，或長線趨勢需求等長期成長動能利基的支撐，從去年第四季到第一季相繼回溫，表現逆勢上揚。現階段產業仍處庫存去化期，後市焦點將會放在重要法說的展望上，檢視下半年需求是否如市場預期，有無出現落差。

佈局策略上，安聯投信臺股團隊建議，選股主軸仍聚焦在市佔率增加、滲透率提升、規格提升帶來ASP／毛利增加的企業，如IP／ASIC、龍頭晶圓代工、車用電子、伺服器平臺升級及高速傳輸領域在半年內數次更新換代。隨AI應用面擴大，成爲新的獲利成長動能，使科技股具備投資吸引力。