成立五年年化12%，華泰柏瑞中證紅利低波ETF聯接長跑能力驚豔

7月15日，華泰柏瑞中證紅利低波ETF聯接（A類007466/C類007467）成立五週年。自2019/7/15成立以來，該產品交出了一份抗住風雨、連紅五載的驚豔成績單——成立以來完整年度均獲正收益，以A類基金份額爲例，成立以來累計收益率80.71%，年化收益率12.67%。在不同行情風格主導的市場中展現出不懼風雨、持續驚豔的長跑能力。

（產品完整年度業績備註詳見文末，成立以來及成立以來年化數據來源華泰柏瑞，經託管行復核，同期業績基準收益率分別爲31.03%、5.78%，來源Wind，區間19/7/15-24/6/28。區間年化收益率=((1+區間收益率)^(365/區間天數)-1)*100%，年化回報僅爲區間歷史業績的一種表現形式，不代表投資者在任何時點均可獲得該水平的收益。基金投資需謹慎，投資本基金有本金虧損風險。基金的過往業績並不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證。）

“連紅”的不只是業績表現，還有“分紅體驗”。截至最新，華泰柏瑞中證紅利低波ETF聯接已連續10個月堅持每月分紅，在近十個月裡，每10份基金份額累計分紅金額達到1.6元。（數據來源：基金公告，截至24/7/11）

值得一提的是，產品在近期公告中，已將分紅評估週期明確爲“可每月評估”。在基金的分紅屬性越來越受到投資者重視的當下，持續良好的分紅傳統體現着基金的分紅意願和分紅能力，既是重要的投資收益來源，也是能夠提高投資者持有體驗的重要方式之一。

華泰柏瑞中證紅利低波ETF聯接主要投資於跟蹤中證紅利低波動指數的紅利低波ETF（512890），後者是全市場規模居首的紅利低波主題ETF，最新規模超92億元。市場震盪，紅利低波策略攻守兼備的優勢愈發凸顯，投資者對其的關注與青睞也與日俱增。數據顯示，紅利低波ETF產品份額年內增長218%。（數據來源：滬深交易所，統計區間24/1/1-24/7/11,24/1/1份額爲27.65億份，24/7/11份額、規模分別爲87.94億份、92.08億元）

面對內外部不確定性因素仍然較多的宏觀環境，尋找相對確定性較高的方向成爲當前的市場共識之一，以股息率爲準繩的紅利類資產或許正是相對確定性較高的品種之一。紅利低波策略在傳統高股息策略的基礎上，引入了低波因子的考量。其中紅利因子篩選出分紅高、估值低、基本面優良的股票，疊加低波因子試圖規避短期內某些低估值和週期性陷阱，以爭取降低波動和組合回撤。得益於“紅利+低波”兩大因子的強強聯手，紅利低波策略擁有稀缺的“進可攻、退可守”屬性。

中長期視角下，紅利低波或仍是市場重要的主線方向。一方面，在低利率常態化環境中，股息率的優勢繼續凸顯，有望繼續承載長久期資金的權益配置需求；另一方面，目前市場中高景氣的板塊仍屬稀缺，現金流較充沛、盈利較穩定、現金回報率較確定的高股息板塊仍是資金重點聚焦的方向，且與當前市場風險偏好契合度高；此外，紅利低波策略更是當下行情中備受矚目的底倉資產選項，憑藉攻守兼備的屬性和對於不同行情的適應力成爲衆多投資者的權益底倉選擇之一。

今年4月新“國九條”出臺，強化了上市公司現金分紅監管，增強分紅的穩定性、持續性和可預期性，紅利類資產或加碼受益。近期，“耐心資本”概念被高頻提及，其含義爲倡導堅持長期投資、戰略投資、價值投資、責任投資，這與紅利類資產的價值內核相契合，壯大“耐心資本”的實踐過程中，紅利是不容忽視的重要方向之一。在政策邏輯和市場邏輯的共振之下，具備稀缺屬性的高股息行情有望繼續演繹，華泰柏瑞中證紅利低波ETF聯接（A類007466/C類007467）有望繼續擔當投資者兼顧攻守配置需求的強力武器。

作爲國內最早佈局紅利策略ETF的基金公司，華泰柏瑞已擁有近18年紅利指數投資經驗，打造了策略類型豐富、覆蓋A股港股的紅利指數產品矩陣。截至最新，旗下紅利ETF(510880)成立以來累計分紅32億元，最新規模184億元，在全市場紅利主題ETF中居首。（規模數據來源：交易所，分紅數據來源：分紅公告、Wind，截至24/7/9）

備註：華泰柏瑞中證紅利低波ETF聯接成立於20190715，A類份額在2020年、2021年、2022年、2023年收益依次爲9.14%、18.10%、2.72%、10.71%，C類份額同期收益爲8.87%、17.80%、2.47%、10.44%。業績比較基準爲：中證紅利低波動指數收益率*95%+銀行活期存款利率(稅後)*5%，同期收益分別爲-2.70%、10.33%、-1.70%、6.18%。歷任基金經理：柳軍（20190715至今）。以上數據摘自基金定期報告。

風險提示：基金有風險，投資需謹慎。如需購買相關基金產品，請您關注投資者適當性管理相關規定，提前做好風險測評，並根據您自身的風險承受能力購買與之相匹配的風險等級的基金產品。基金的過往業績並不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證。基金投資需注意投資風險，請仔細閱讀基金合同、基金招募說明書及產品資料概要等法律文件，瞭解基金的具體情況。指數由中證指數有限公司（“中證”）編制和計算，其所有權歸屬中證。中證將採取一切必要措施以確保指數的準確性，但不對此作任何保證，亦不因指數的任何錯誤對任何人負責。

本文源自：金融界

作者：E播報