成衣製鞋庫存去化 重電能源商機俏

Lululemon主打高端市場,復甦步調將快於同業。圖/美聯社

2024成衣製鞋業庫存、2024重電產業趨勢

成衣製鞋臺廠供應鏈的主要品牌客戶,庫存普遍於2023年第三季消化完畢。Nike庫存金額爲87億美元,年減10%,Gap庫存金額22.3億美元、年減29%,已接近歷史平均水位、Fast Retailing已無庫存問題、Lululemon連續四季庫存年增率收斂,且此次財報已轉爲年減。隨着產業復甦加快及旺季的拉貨成長,多數廠商營收表現有望於去年第四季至2024年第一季恢復年增。

主打高端市場的Lululemon及市佔大幅領先同業的Nike復甦將快於同業。長期而言,疫後運動人口上升、鞋服市場規模持續擴大。主因全球串流影音平臺購買體育賽事轉播權金額逐年上升、國際運動彩券逐步合法化,有助於增加運動賽事熱度及參與率。疫情後民衆日漸重視健康及休閒,參與運動活動比例提高,使得運動服飾用品市場規模逐漸擴大,兼具機能的戶外服飾與創新環保材質爲成衣產業未來趨勢。

根據Euromonitor預測,2022年全球運動服飾銷售額達4,255億美元,十年內將以6.2%增速成長至7,718億美元。其中,戶外服飾成長性更高,年複合年均成長率達6.4%,遠超出疫情前12年(2007~2019年)的3.7%。2022年全球運動鞋銷售額總計1,524億美元,預計至2027年運動鞋年複合成長率將達3.6%。

另在重電產業,爲達淨零碳排,電氣化成主要趨勢。現代產業製程設備自動化、智慧化及電動車發展,使原化石能源消費多轉向用電。經濟部預估,2021~2050年電力消費年均成長2.5%,至2050年全國用電量將達5,731億度電。303全國性停電後,臺電再提「強化電網韌性建設計劃」,將於十年內投入5,645億元,以達成電網分散及提升設備穩定。變電站、輸配電線路、線纜更新及地下化需求龐大。

美國擁有世界最大電網線路,電網使用壽命約50年、變壓器25~40年。美國現行輸配電網路設備約75%建設於1970年以前,已過汰換年限,且在極端氣候下,電網故障頻傳。2021年美國總統拜登提出2.3兆美元基礎建設計劃,其中1千億美元用於汰換老舊電網,約一成用於變壓器汰換。北美是全球配電變壓器最大市場,佔全球市場份額約46%。美國國內變壓器產能嚴重不足,導致設備交期大幅拉長。臺廠受惠轉單,變壓器、配電盤等設備供不應求。