電商競爭之外 貓狗大戰 擴張至消金藍海

618期間，阿里巴巴與京東之間在電商檯面上的「貓狗大戰」（阿里的天貓和京東的金屬狗）固然是焦點，但暗地裡，雙方已將這場戰線延伸至價值12兆元人民幣（下同）的藍海，消費金融。雙方陣營背後的螞蟻金服、京東金融分別透過旗下消費信貸產品花唄和白條，將這場電商價格戰轉變爲互聯網生態大戰。

華爾街見聞報導，螞蟻花唄和京東白條可視爲一種虛擬信用卡，支持用戶在網購時使用，掌握用戶消費狀況的電商可基於平臺上的大數據，評估個人信用狀況，再透過雲端運算、人工智慧（AI）等技術，決定用戶借款的資格和額度。

報導稱，花唄的資金來源包括自有資金、銀行借貸、ABS（資產證券化），今年618天貓手機銷量中，有43％的支付來自花唄。此外，配合螞蟻金服旗下信用系統芝麻信用，可將使用場景從電商平臺延伸至租房、租車、簽證等領域。

雖然白條較花唄早一年推出，但京東、京東金融的規模和量級無法和阿里巴巴、螞蟻金服相比，因此京東仍在探索消金領域的新策略。目前白條已開始使用ABS模式，並結合定製化優惠吸引用戶使用。

報導引述數據稱，目前大陸消費金融市場規模已經接近6兆元，預計在2020年將能超越12兆元，引起互聯網金融公司、消費金融公司、傳統信用卡機構相爭進入。

相較於傳統金融公司，螞蟻金服、京東金融等互聯網金融公司的最大優勢是數據，除了自電商平臺獲取用戶數據，如花唄、白條等消費信貸金融產品也能用優惠等方式，顯著促進電商平臺的銷售額和訂單，因此如唯品會等電商也紛紛推出旗下消金產品加入戰局。

京東金融昨（19）日也和工商銀行簽署合作協議，在消費金融、金融科技、零售銀行等展開合作，並探討未來在物流、電商合作機會。