對證券違法者形成疊加打擊效應

“稽查執法是證監會監管的核心和關鍵一環，是維護市場秩序、保護投資者合法權益最有力的保障。一個市場要人氣興旺、蓬勃發展，最關鍵的是大家相信這個市場是公平公正的。”在證監會近日舉行的新聞發佈會上，證監會首席檢查官、稽查局局長李明表示，證監會還將繼續努力，依法從嚴辦理每一起證券違法案件，不辜負廣大投資者的殷切期待。

談及上市公司欺詐發行、財務造假、大股東違規佔用上市公司資金等問題，李明表示，如果上市公司“說假話”“做假賬”，必然會嚴重影響、干擾投資者的價值判斷和投資決策，市場也就無法有效運行，資本市場健康穩定發展也就無從談起；聚焦提高上市公司質量這一目標，證監會將多措並舉，進一步加大對上市公司欺詐發行、財務造假以及大股東違規佔用等違法行爲的打擊力度。

“這些年，證監會也逐步積累了大量有效的監管數據，在運用大數據比對方面形成了很多成果。”李明表示，證監會將緊盯上市公司濫用會計政策調節利潤等惡劣行爲，不讓造假者“瞞天過海”“矇混過關”；注重全流程監管執法，把好“入口關”，堅持“申報即擔責”；暢通“出口端”，對重大違法企業堅決出清。對於上市公司實控人、董監高等“關鍵少數”違規佔用擔保等“監守自盜”行爲，證監會將打好“組合拳”，通過打擊懲處、清查追償、限期整改、移送公安，讓其“人財兩空”。此外，對於證券服務中介機構，將堅持“一案雙查”，督促、警示“看門人”切實歸位盡責。

談及操縱市場、內幕交易的危害，李明表示，操縱市場、內幕交易會破壞以價值投資爲導向的市場生態，助長打探消息、投機炒作的惡劣風氣，干擾投資者價值判斷，形成脫離基本面“炒差炒爛”的不良現象，嚴重影響市場定價功能發揮，侵害廣大投資者合法權益。對此，證監會將通過全方位監控、大數據碰撞、多渠道收集、智能化分析等多維技術手段構建“穿透式”線索篩查體系，對操縱市場、內幕交易行爲進行精準識別、嚴厲打擊。

針對部分投資者反映一些案件處罰結果過輕的問題，李明表示，近年來，證監會在行政處罰、民事索賠、刑事追責等方面持續發力，努力解決違法成本低的問題。2020年證券法修訂後，證券違法行爲的罰款金額上限已有大幅提高。從執法週期來看，目前還處於新舊證券法的交替適用期。證監會查處的部分案件，違法行爲發生在新證券法實施前，隨着這類案件的逐步加快處理完畢，今後將會有更多案件適用新證券法，處罰力度會越來越大，違法成本也會越來越高。

李明表示，下一步，證監會將堅持不枉不縱的法治原則，在法律授權範圍內不斷提高執法效率，加大執法力度，進一步豐富懲戒手段和方式，綜合運用監管措施、行政處罰、市場禁入、失信懲戒、重大違法強制退市等行政措施，用好集體訴訟、支持訴訟和刑事訴訟等手段，對違法者形成疊加打擊效應。（經濟日報記者 李華林）