瘋傳“公募不得參與遊資炒作標的”，求證：未接通知，監管曾要求個股不能突擊入池

財聯社3月25日訊（記者 吳雨其）關於“公募基金被要求不得參與遊資炒作標的”的傳聞，今日再度成爲“焦點小作文”。財聯社記者向多家公募基金覈實，多位人士均表示，當前並未接到監管部門新的指導。

多位基金人士向記者強調稱，“市場炒作行爲一直不被允許。”不過，“遊資炒作標的”的界定標準較難定義，但那些存在嚴重異常波動、以及高風險股票會一直會被監管部門重點監控。

值得注意的是，早在今年年初，有部分轄區監管要求加強股票池管理，個股不能突擊入池。業內指出，這一要求的出臺背後，就是爲了規避公募與遊資炒作標的交易趨同的風險。

遊資偏愛小市值題材股

3月25日晚間，已有多家上市公司發佈股票交易風險提示公告。

如艾艾精工，當中公告指出，截至2024年3月18日，公司股票連續30個交易日內日收盤價格漲幅偏離值累計達到+200%；截止3月14日的近10個交易日內已連續發生4次股票交易異常波動的情況及近10個交易日內收盤價格漲幅偏離值累計達到+100%，根據《上海證券交易所交易規則》的有關規定，屬於股票交易嚴重異常波動情形。

再如青海華鼎公告稱，2024年3月25日，該公司再次漲停，已連續3個交易日漲停，短期漲幅過大，屬於股票交易異常的情形。

還有沃爾核材、京投發展、譜尼測試、安德利、精達股份、康達新材等發佈股票交易異常波動的公告。

記者發現，上述提到的股票均市值較小，如近30個交易日漲幅超200%的艾艾精工當前市值不過43億元，青海華鼎的市值也不過23億元，京投發展、安德利等市值都不超過100億元。

從公募基金持倉角度看，市值較小的股票並不是持倉重點，但一些小票會被公募量化產品持有。

如前文所述的艾艾精工，截至去年四季度末，共有兩隻基金重倉持有該股，分別爲大成動態量化、諾安多策略，持股數量並不多，分別爲19.82萬股、15.72萬股。青海華鼎也僅有1只基金持有。沃爾核材共有20只基金持有，但多爲公募量化產品，如國泰中證1000增強策略ETF、海富通量化多因子、易方達中證1000指數量化增強等。京投發展、安德利等均無公募基金重倉。

一位公募量化基金研究員向記者表示，“區別於主動選股，用量化策略進行選股，通常會持有更多的股票，權重分佈較爲均勻，因此可能會選到一些市值很小的微盤股。”

監管早已盯上市場炒作

早在去年2月，滬深交易所就發佈了與全面實行股票發行註冊制相配套的業務規則、指引及指南。滬深交易所在創業板試點註冊制改革經驗基礎上，結合主板交易監管實踐，制定發佈了《主板股票異常交易實時監控細則》。《細則》主要包括三方面內容，一是規定異常交易行爲的類型和標準，二是強化會員客戶交易行爲管理職責，三是明確採取自律監管措施及從重情形。

《細則》中有一條主要監控遊資的炒作行爲。

根據細則顯示，如果資金通過大筆申報、連續申報、密集申報或者明顯偏離股票最新成交價的價格申報成交導致期間股票交易價格明顯上漲(下跌)，或維持股票交易價格處於漲(跌)幅限制狀態，那麼這種行爲將被交易所予以重點監控。

被交易所重點監控後，可能面臨口頭警示、書面警示、監管談話、將賬戶列爲重點監控賬戶、要求投資者提交合規交易承諾書、暫停投資者賬戶交易、限制投資者賬戶交易等監管措施。因此，之前活躍在市場中的“手動操作打板”、“漲停敢死隊”等策略將面臨較大壓力。

進入2024年，資本市場監管趨嚴。在今年2月4日的證監會召開的黨委會議中也提出要深入排查違法違規線索、依法嚴厲打擊操縱市場、惡意做空、內幕交易、欺詐發行等重大違法行爲。

證監會主席吳清在兩會經濟主體記者會上首次公開發聲時表示，從監管方面來說，下一步重點是突出兩個字，一個是強，一個是嚴。

吳清表示，從規模上看，我國資本市場已經是全球第二大市場，但還不夠強。前一段時間的市場波動再次暴露出一些深層次問題，值得深思。投資者是市場之本，上市公司是市場之基，投資者和上市公司都是資本市場發展的源頭活水。對各種違法違規行爲露頭就打，對重點領域的重大違法行爲要重點嚴打，特別是一些觸碰底線的，比如造假欺詐、操縱市場、內幕交易等違法行爲，都要嚴厲打擊。