服務創新型中小企業 券商加大力度佈局北交所

9月2日，北交所迎來宣佈設立三週年。經過三年發展，北交所實現優質企業初步聚集、市場交投逐步活躍、產品體系不斷豐富。隨着高質量建設持續推進，諸多券商進一步加大對北交所的資源投入和業務佈局。

多家券商相關負責人表示，將踐行“普惠金融”理念，持續服務成長型創新型中小企業，堅定投入北交所相關業務，持續深度參與北交所市場建設，助力北交所建設特色鮮明、功能完備、生態優良的市場體系。

多項業務成效顯著

北交所設立三年來，累計上市251家企業，其中國家級專精特新“小巨人”企業佔比超過一半。申萬宏源有關負責人告訴中國證券報記者，自北交所開市以來，申萬宏源累計保薦21家企業上市融資，位居全行業第二。“我們見證了大量企業從初創到掛牌新三板再到北交所上市的完整發展歷程，深感創新型中小企業對於推動我國經濟轉型和高質量發展的重要作用，也更加明確將北交所作爲我們的重點戰略方向。”

在投行業務承壓的背景下，多家券商以北交所市場作爲重要發力抓手，不斷提升執業質量，嚴格篩選擬在北交所上市的優質企業。

中信證券投資銀行管理委員會主任馬堯介紹，中信證券組建北交所專業服務團隊，推動對創新型中小企業的增量覆蓋，爲北交所篩選符合國家戰略、具有較高技術壁壘、細分領域核心競爭力突出的企業。“目前，公司北交所項目儲備充足，重點推薦項目涉及新能源汽車熱管理核心零部件、航空零部件、智能激光加工設備、稀土永磁行業先進真空裝備、特材壓力容器等高端裝備製造領域優質企業。”馬堯說。

銀河證券有關負責人表示，公司致力於支持創新型中小企業和科技企業發展，始終將北交所業務作爲戰略發展重點，緊跟北交所改革步伐，全力配合北交所創新發展，財富管理、投資銀行、投資、做市和研究等條線均將北交所業務作爲重點，成效顯著。2023年，銀河證券新開北交所權限賬戶數達到9.6萬戶，累計培育北交所權限賬戶35.1萬戶，行業排名第一；2024年上半年，新開北交所權限賬戶2.7萬戶。

在債券業務方面，2024年，銀河證券成爲全市場第一家開通北交所債券交易單元的券商，參與投資北交所信用債4只；今年5月，銀河證券助力北交所牽頭的全市場首單20年期特別國債成功發行。

做市交易是北交所市場一項重要的制度創新，自2023年北交所做市制度上線以來，在提升流動性、平抑波動性方面發揮了積極作用。證監會分別於2024年7月、2024年8月批覆了國元證券、財信證券的北交所做市資格。截至目前，已有19家券商獲得北交所做市交易業務資格。同時，開源證券、上海證券、首創證券等券商的北交所做市資格申請已獲得證監會的反饋意見。

馬堯表示，中信證券搭建並優化了做市交易平臺，可以同時滿足策略交易、風險管理、監控統計等功能，支持多類型品種交易。北交所設立以來，中信證券累計爲54家北交所公司提供做市服務，做市數量位居市場第二。

拓展服務廣度和深度

申萬宏源前述負責人表示，公司累計服務超過3000家中小企業，構建了“研究+投行+投資”的中小企業服務產業鏈，普惠金融理念根植於公司的企業文化。未來，公司將不斷加大投入，長期佈局北交所業務，堅持服務創新型中小企業。一方面，通過設立專精特新基金，加大對創新型中小企業的投資力度；另一方面，積極擁抱北交所市場，增加人員投入，加大服務力度，拓展普惠金融服務的廣度和深度，提高服務的頻次和質量。

“除了北交所上市業務，公司還將關注掛牌及上市企業後續的併購重組需求，幫助客戶實現縱向產業鏈做長做專、橫向整合做大做強的目標。”該負責人說。

銀河證券有關負責人表示，看好北交所後續發展，將加大力度發展北交所各項業務。後備企業方面，北交所已受理企業中有很多國家級及省級“專精特新”企業，經營業績良好，對北交所未來的估值提升將起到提振作用；2024年以來，公募基金積極佈局北交所，二季度共有43只基金前十大持倉名單中包含北交所公司。投資北交所的公募基金逐步增多，顯示出市場對這一板塊的信心。

馬堯表示，下一階段，中信證券將繼續把北交所業務作爲公司層面的重要戰略方向，不斷增強行業理解能力、價值發現能力、盡職調查能力及資產定價能力，圍繞國家政策導向聚焦新質生產力企業，積極推動優質企業在北交所上市。中信證券將多措並舉持續提升北交所投資者數量，豐富北交所投教專欄內容，幫助投資者進一步掌握政策和規則，引導理性投資，促進市場平衡健康發展。此外，公司將繼續提升北交所做市參與度，擴大做市規模，完善北交所做市報價策略。