港股概念追蹤|特斯拉自駕“鮎魚效應” 催化國內智能駕駛發展（附概念股）

昨日特斯拉FSD入華後授權上汽做Robotaxi傳聞，目前瞭解到的是特斯拉與上汽已經溝通了兩輪，吉利也有過交流，但最後定論和細節還沒有明確消息。從以下幾點可行性來看：

1）上汽的可行性：今年4月份開始就傳言過上汽、比亞迪、吉利，無論是從上汽智能化的迫切程度，還是特斯拉在上海的工廠及本地化存儲中心的建立，都透露出一旦合作，上汽的可能性更大，同時還能爲政府貢獻收入。

2）Robotaxi的可行性：一是具備運營資質，上汽旗下有賽可智能做Robotaxi，具備運營資質與現成的FSD承接載體；二是通過Robotaxi的合作，並不與自身的智能化乘用車車型衝突，反而能較快落地Robotaxi，在商用車智能化領域站穩腳跟。

3）產業趨勢：今日（11.12）兩部委印發《交通物流降本提質增效行動計劃》也提到加快開展智能網聯（自動駕駛）汽車准入和通行試點，有序推動自動駕駛、無人車在長三角、粵港澳大灣區等重點區域示範應用，在政策持續催化下，產業邏輯較爲通順。

如果合作成真，一方面，對於特斯拉來說，如果和上汽Robotaxi合作模式跑通，也許具備一定的可複製性，可與其他自主品牌合作，能夠進一步提升FSD的滲透率；另一方面，對於上汽來說，通過FSD賦能，也能夠實現智能化賽道的彎道超車。

但同時還有具備一定的不確定性：一方面，FSD核心爲算法軟件和數據能力，數據方面特斯拉相比國內車企缺乏本地訓練數據，且數據中心的建立目前還未明確，後續合作使用FSD授權Robotaxi模式相關的數據問題如何解決；另一方面，車企對於FSD授權暗盒模式的接受度問題。

特斯拉加速入華、“鮎魚效應”催化國內智能駕駛發展：

V13發佈範圍不僅侷限在美洲，中國、歐洲等市場也會同步更新。V13.3是特斯拉FSD完整版入華的第一個版本，或稱爲智能駕駛加速的核心時點，同樣是智能駕駛β催化的核心因素。

自動駕駛相關概念企業：

百度集團(09888)：百度Apollo是百度旗下的自動駕駛開放平臺，擁有領先的自動駕駛技術和豐富的測試經驗，是L4級自動駕駛領域的領軍企業。

知行汽車科技(01274)：知行汽車科技是中國一家自動駕駛解決方案提供商，專注於自動駕駛域控制器。該公司擁有已商業化的L2級至L2+級自動駕駛解決方案(L2+級並非SAE(1)標準下的官方分類)，並正爲整車廠(OEM)開發L2至L4級自動駕駛解決方案。

耐世特(01316)：公司連同其附屬公司(統稱集團)主要從事爲汽車製造商及其他汽車相關公司設計及製造轉向及動力傳動系統、先進駕駛輔助系統(ADAS)及自動駕駛(AD)以及零部件業務。

如祺出行(09680)：公司是一家國內領先的智慧出行服務平臺，同時也是Robotaxi(自動駕駛出租車)商業化落地的先行者，Robotaxi服務已在廣州、深圳兩大一線城市上線。

地平線機器人-W(09660)：高工智能汽車研究院數據顯示，地平線今年上半年在中國市場自主品牌乘用車搭載的智駕方案中，以28.65%的市佔率位居第一；在前視一體機計算方案市場（L2ADAS）中，地平線則以33.73%的市場份額位居榜首。財通證券指出，地平線收入構成以汽車解決方案爲主，車型定點累計截至上半年已超270個。

黑芝麻智能(02533)：2024年上半年，得益於量產車型的逐步增加，自動駕駛導航(NoA)在部分車型及部分城市已開始量產，芯片、算法、軟件、工具鏈日臻成熟，集團在自動駕駛和智能汽車解決方案領域取得了較大的進展。2024年上半年，收入整體規模較上年同期增加69.2%，同時在手訂單亦實現較大規模突破，商業化進程持續加速，自動駕駛芯片領域核心優勢愈發凸顯。

速騰聚創(02498)：今年上半年，速騰聚創激光雷達銷量約爲24.34萬臺，同比增長415.7%，其中車載激光雷達銷量約爲23.45萬臺，同比增長487.7%。2024年第二季度，速騰聚創激光雷達銷量約爲12.3萬臺，車載激光雷達銷量約爲11.83萬臺。截至2024年6月30日，激光雷達歷史累計總銷量約爲58.35萬臺，車載激光雷達累計銷量約爲51.83萬臺。

廣汽集團(02238)：2021年5月，廣汽集團對滴滴自動駕駛進行超3億美元戰略投資，後者估值高達超40億美元；2023年10月，廣汽資本和廣州開發區投資集團加碼，完成1.49億美元融資。此次，廣汽集團再度押注2.98億美元，2024年廣汽系資本累計向滴滴自動駕駛注資近8億美元。