個人養老金制度擴容至全國：可投資指數基金 增加投資諮詢服務

備受矚目的個人養老金制度迎來擴容！

12月12日，人力資源社會保障部等五部門聯合發佈《關於全面實施個人養老金制度的通知》（以下簡稱《通知》），自2024年12月15日起，在中國境內參加城鎮職工基本養老保險或者城鄉居民基本養老保險的勞動者，均可以參加個人養老金制度。

除此之外，《通知》優化了產品供給、完善了領取條件，如將特定養老儲蓄、指數基金納入個人養老金產品目錄；參加人患重大疾病、領取失業保險金達到一定條件或者正在領取最低生活保障金的，也可申請提前領取個人養老金。

業內人士認爲，將個人養老金制度推廣至全國，有助於積極應對人口老齡化，預計金融市場也將迎來歷史性的政策機遇期。

落地兩年超7000萬人開戶 個人養老金制度將在全國推開

所謂的個人養老金，即個人自願參加、市場化運營、國家政策支持的補充養老保險制度。個人自願在特定賬戶存一筆錢，每年不超過12000元，購買符合規定的金融產品，到退休年齡時，能多一個養老金來源作爲基本養老保險的補充。與普通銀行理財或基金、商業保險不同，個人養老金繳費可享受相關稅費優惠政策。

時間倒回至2022年11月25日，彼時個人養老金制度正式落地，在北京、上海、廣州、西安、成都等36個城市或地區試點，四大一線城市北上廣深全部入圍，四大直轄市也全部入圍，其他入圍城市多爲各個省的省會城市，比如廣西南寧、吉林長春等，福建更是以省爲單位整體入圍了試點。

最新數據顯示，制度落地兩年，我國個人養老金開戶人數突破7000萬，可供投資的產品數量達836只。

此次，個人養老金制度從36個先行試點城市（地區）推開至全國。依據《通知》，自2024年12月15日起，在中國境內參加城鎮職工基本養老保險或者城鄉居民基本養老保險的勞動者，均可以參加個人養老金制度。

參加人可通過國家社會保險公共服務平臺、電子社保卡、掌上12333APP等全國統一線上服務入口或者符合規定的商業銀行開立個人養老金賬戶，並在商業銀行開立個人養老金資金賬戶。

北京大學中國保險與社會保障研究中心專家委員會委員朱儁生對貝殼財經記者表示，這有助於積極應對人口老齡化，加快健全多層次多支柱養老保險體系，發展養老金融，增加長期養老儲備，強化“老有所依”的資金保障。

國民養老則表示，在全國範圍內實施並優化個人養老金制度，積極發展以個人繳費爲基礎的養老第三支柱，將有機會讓更多的普通勞動者享受到制度紅利，有利於提升我國多層次多支柱養老保障體系的持續性、包容性和公平性。“預計市場也將迎來歷史性的政策機遇期，借個人養老金政策全國推廣的東風，商業銀行、基金公司、保險公司等各類金融機構圍繞人民羣衆全生命週期多樣化的養老金融需求，構建差異化、多元化產品體系，提供特色化、品質化綜合服務，尤其是實現對靈活就業人員、新就業形態人員等的服務覆蓋，將進一步激發全社會積極養老意識。”

多隻指數基金納入產品名錄 豐富投資者選擇

值得一提的是，爲了提升個人養老金制度的吸引力，《通知》也優化了產品供給，在現有理財產品、儲蓄存款、商業養老保險、公募基金等金融產品的基礎上，將國債納入個人養老金產品範圍。將特定養老儲蓄、指數基金納入個人養老金產品目錄，推動更多養老理財產品納入個人養老金產品範圍。

貝殼財經記者注意到，在證監會官網公佈的個人養老金基金名錄（截至2024年12月12日）上，已納入多個指數基金，如華夏中證科創創業50交易型開放式指數證券投資基金髮起式聯接基金、華安創業板50指數型證券投資基金、博時裕富滬深300指數證券投資基金、中歐中證A500指數發起式證券投資基金等。

中歐基金表示，考慮到我國居民金融資產配置風險偏好較低，對銀行存款和理財產品更爲信任，目前存款佔比遠超海外的情況將維持較長一段時間。但在利率中樞下行、權益資產配置性價比凸顯的背景下，未來基金和直投佔比有望不斷提升。此次新增指數基金等產品，豐富了投資產品範圍，更有利於個人養老金的長期發展。

華夏基金認爲，下一步，部分成熟寬基指數有望納入個人養老金基金名錄供個人養老金投資者選擇。

開展投資諮詢服務、增加領取情形 個人養老金吸引力提升

針對個人養老金投資的問題，《通知》要求，金融機構依法依規開展個人養老金投資諮詢服務，根據個人投資風險偏好和年齡等特點，推薦適當的個人養老金產品。鼓勵金融機構在與參加人協商一致的情況下，探索開展默認投資服務。

朱儁生對記者分析稱，理論上，個人根據所處年齡階段、風險收益偏好選擇投資產品，可以更好地實現養老金資產的長期增值。然而，由於缺乏金融知識，不少參加人對各類金融產品“望而生畏”，閒置養老金，或不當配置養老金融產品，如年輕時過於保守、年老時過於激進，造成個人養老金投資效果不佳等。開展個人養老金投資諮詢服務可以幫助參加人提升金融素養，科學配置養老金融資產，更理性、更長遠地理解與參與個人養老金。探索開展默認投資服務，則可減少參加人因投資能力不足帶來的產品選擇困擾，鼓勵參加人將個人養老金賬戶裡的資產投資於適合的、長期的退休儲蓄產品。

在提高管理服務水平上，《通知》要求，商業銀行要健全線上線下服務渠道，爲參加人變更資金賬戶開戶銀行、領取個人養老金等提供更多個性化服務。在依法合規、風險可控前提下，商業銀行應當與理財公司、保險公司、基金公司、基金銷售機構等機構加強合作，支持其開展個人養老金業務。參加人在商業銀行通過個人養老金資金賬戶線上購買商業養老保險產品的，取消“錄音錄像”。

朱儁生表示，提高管理服務水平，可以增強參加人配置不同養老金融產品的便利性，併爲銀行、基金、保險等金融機構之間的公平競爭提供公正規則。

此外，《通知》還回應市場關切，增加了領取情形。除達到領取基本養老金年齡、完全喪失勞動能力、出國（境）定居等領取條件外，參加人患重大疾病、領取失業保險金達到一定條件或者正在領取最低生活保障金的，可以申請提前領取個人養老金。進一步提高個人養老金的領取靈活度。

近年來，我國人口老齡化問題日益嚴峻，構建一個多層次、可持續的養老保障體系變得尤爲迫切，全面放開個人養老金制度對於緩解養老保障壓力、構建多層次養老體系具有重要意義。

新京報貝殼財經記者 潘亦純 編輯 陳莉 校對 王心