公募基金分紅榜：年內總量超1761億元，易方達、廣發、鵬華居前

21世紀經濟報道記者 易妍君 廣州報道

公募基金分紅如火如荼。12月伊始，短短3個交易日內，已有近40只基金髮布了分紅公告。其中，債券型基金依舊是分紅主力。

若從2024年前11個月看，公募基金分紅次數超過去年同期。據公募排排網統計，2024年1月—11月，公募基金共計分紅5441次（包含已清算基金，下同），較去年同期增加了8.93%；分紅金額總計1761.78億元，略低於去年同期的1785.03億元。

值得注意的是，今年以來，ETF產品加大了分紅力度。今年前11個月，易方達滬深300ETF、華泰柏瑞滬深300ETF、嘉實滬深300ETF，均實施了1次分紅，單次分紅金額分別達到53.22億元、24.94億元、16.41億元。這3只ETF也是年內分紅規模最大的3只基金。

格上基金研究員蔣睿向21世紀經濟報道記者指出，ETF的大手筆分紅，一方是面因爲部分ETF設置了強制分紅機制；另一方面，年內多隻ETF規模增長迅猛，在規模大幅增長的情況下進行了收益分配，使得分紅總金額非常可觀。

短期內，公募基金的分紅熱情或將延續。“在當前宏觀經濟背景下，投資者越來越關注產品的分紅能力，即確定性收益，因此基金公司將紛紛通過‘分紅’來提升ETF產品的競爭力。甚至很多投資人開始考慮未來能穩定持續分紅的標的。”盈米基金有關人士分析。

基金分紅是指基金用一部分淨收益以現金或份額的形式分配給持有人。基金分紅並不會影響收益情況，只是幫助投資者鎖定了部分收益，更多是爲了反映基金的盈利能力，增強投資者的信心。

今年以來，公募基金分紅熱情較高。

僅最近3個交易日，已有華商鴻源三個月定開純債基金、天弘華享三個月定開債基、廣發集富純債基金、國泰添福一年定開債基等38只公募基金陸續發佈了分紅公告。其中，華商鴻源三個月定開純債基金爲今年內第二次分紅。

拉長時間看，公募排排網統計數據顯示，今年1月—11月，公募基金共計分紅5441次，較去年同期的4995次增加了8.93%；分紅金額總計1761.78億元，較去年同期微降了1.3%。

其中，債券型基金爲分紅主力。前11個月，債券型基金共計分紅4748次，分紅金額總計1426.88億元，在公募基金分紅總額中的佔比高達81%。

單隻基金方面，易方達裕祥回報A、蜂巢豐嘉A、中銀證券安進A、鵬華中債1-3年農發行C、金鷹添盈純債C的分紅規模較大，前11月分紅金額均超過10億元。而前11月分紅金額超過5億元的債券型基金大概有22只。

蔣睿向21世紀經濟報道記者指出，年內債券市場走勢較強，正收益的基礎爲分紅提供了前提條件，規模較大的基金在震盪市可以通過分紅降低管理規模，適度降低組合控制波動的難度；其次，政策法規鼓勵基金進行分紅，投資者也喜歡穩定的現金流，通過分紅能夠優化投資者體驗，提高對基金的信任，市場強勢時落袋爲安也會讓投資者更安心。

“基金分紅通常只是通過降低淨值，把一部分資產收益以現金形式返還。債券型基金積極分紅，在一定程度上可以增強債基產品對投資者的吸引力。”盈米基金有關人士表示。

除了債券型基金，今年前11個月，股票型基金、REITs、混合型基金的分紅金額較大，分別爲203.48億元、68.25億元、58.70億元。

不過，混合型基金的分紅金額較去年同期下降了約60%；股票型基金、REITs的分紅金額則較去年同期增加了約130%、25%。

此外，QDII基金、FOF的分紅金額分別較去年同期增加了約532%、54%，但這兩類產品的分紅金額較小，分別爲3.26億元、0.45億元。

值得注意的是，在股票型基金中，ETF的分紅力度明顯加大。無論從實施分紅的ETF數量，還是分紅金額看，今年內ETF的分紅熱情遠高於去年同期。

據Wind統計，今年1月—11月，約有81只ETF實施了分紅，累計分紅162次，分紅金額合計153.96億元。去年同期，大概有18只ETF實施了分紅，累計分紅19次，分紅金額共計60.41億元。

事實上，年內分紅規模最大的3只基金均爲寬基ETF。具體而言，今年前11個月，易方達滬深300ETF、華泰柏瑞滬深300ETF、嘉實滬深300ETF，均實施了1次分紅，單次分紅金額分別達到53.22億元、24.94億元、16.41億元。

同時，南方中證500ETF、華安上證180ETF前11個月的分紅金額也較大，分別爲12.67億元、8.53億元。

此外，近日，華夏上證50ETF、嘉實中證500ETF等多隻寬基ETF陸續公告了分紅計劃。其中，華夏上證50ETF計劃於12月5日發放現金紅利，每10份基金份額分紅0.55元，分紅總金額或超過30億元。

嘉實基金則公告了嘉實中證500ETF實施同日基金份額先拆分再分紅的方案。該基金此次份額拆分比例爲 1:2.5，即每 1 份基金份額拆分爲 2.5 份；分紅則是在拆分的基礎上，按照1.2920元/10份基金份額實施。

考慮到是拆分後的份額金額，嘉實中證500ETF的實際分紅比例高達4.9%（根據收益分配基準日淨值），是年內分紅比例最高的百億以上寬基ETF。

嘉實基金方面表示，嘉實中證500ETF此次實施拆分及大額分紅，一方面通過拆分增加基金份額、提升流動性和活躍度，另一方面大手筆分紅也滿足了投資者將超額收益落袋爲安以及獲得穩定現金流的需求，有利於提升投資者體驗感和獲得感。

在業內人士看來，大手筆分紅，是嘉實基金在用實際行動積極響應政策號召提升投資者的體驗和獲得感。從政策導向看，新“國九條”對資管機構提出從規模導向向投資者回報導向轉變，這需要資管機構把投資者的獲得感放在更重要的位置。

事實上，除了跟蹤滬深300、上證50、上證180指數的寬基ETF，紅利方向、高股息低波等主題ETF也熱衷於分紅。

其中，Wind統計數據顯示，今年前11個月，分紅規模較大的華泰柏瑞紅利ETF、易方達中證紅利ETF，其分紅金額分別達到7.97億元、2.63億元。

需要提及的是，今年以來，部分ETF推出了月月分紅、季度分紅的機制。

對此，蔣睿分析，這種強制分紅安排符合當前政策指引，新“國九條”對資管機構提出從規模導向向投資者回報導向轉變，要求資產管理機構重視投資者體驗，將投資者的獲得感放在重要位置，通過分紅滿足投資者將超額收益落袋爲安的訴求，提升投資者的投資體驗感。

從基金公司層面看，年內分紅規模排在行業前列的普遍爲旗下ETF產品分紅金額較大或是債基分紅金額較大的基金公司。

據公募排排網統計，今年1月—11月，分紅規模排名前十的公募機構依次爲：易方達基金、廣發基金、鵬華基金、嘉實基金、博時基金、華泰柏瑞基金、富國基金、平安基金、興業基金、華夏基金。

這10家基金公司前11個月的分紅金額分別爲：135.94億元、61.28億元、55.08億元、53.51億元、50.57億元、47.22億元、44.34億元、44.11億元41.48億元、37.03億元。

除此之外，還有6家基金公司年內分紅金額超過30億元（不足37億元），包括：南方基金、匯添富基金、華安基金、中銀基金、工銀瑞信基金、招商基金；另有16家基金公司的分紅金額位於20億元—30億元區間。

數據來源：公募排排網

短期來看，公募基金分紅的熱情仍將延續。

上述盈米基金有關人士談道，基金分紅的條件一般是，基金投資當期沒有出現淨虧損，基金當年收益彌補以前年度虧損後還有可分配收益，基金收益分配後單位淨值不低於面值。隨着資本市場新“國九條”的出臺，分紅股的池子可能持續擴大，也進一步提升了市場對分紅的關注度。

他分析，在當前宏觀經濟背景下，投資者越來越關注產品的分紅能力，即確定性收益，因此基金公司將紛紛通過“分紅”來提升ETF產品的競爭力。今年內ETF產品積極分紅，一定程度上反映了市場風險偏好偏向保守，偏好對“確定性收益”的追求。短期來看這種分紅積極性還會延續。

“甚至很多投資人開始考慮未來能穩定持續分紅的標的，一方面低利率時代背景下的分紅產品依然具備吸引力，另一方面紅利概念股很可能擴散至其他行業，可分紅的標的也逐漸增加。通過季度分紅、月月分紅等幫助投資者實現收益的落袋爲安，滿足投資者獲得穩定現金流的需求，有利於提升基金持有體驗。”他表示。

蔣睿指出，公募基金分紅的總額呈現逐年增長的態勢，截至2023年末，公募基金累計分紅已經超過2200億元。不論在分紅次數或是分紅金額方面，債券基金均爲主力。此外，受監管政策引導，股票型基金分紅次數及規模也有增長的趨勢。