工行、農行、中行完成首筆SFISF回購業務

21世紀經濟報道 記者李願 北京報道

10月23日，農業銀行發佈消息顯示，10月22日該行與頭部券商達成質押互換央行票據的債券回購，是全市場首批落地互換便利債券回購的三家銀行之一。

10月23日，中國銀行也發佈消息顯示，該行於10月23日成功與一家頭部券商達成首筆SFISF項下國債質押式回購業務。

早在10月21日，工商銀行發佈消息顯示，該行與多家證券公司、基金公司達成運用互換債券融資的交易意向，並與頭部券商達成市場首筆質押互換央行票據的債券回購交易。

10月18日，央行宣佈即日起正式啓動證券、基金、保險公司互換便利（SFISF）操作。央行委託特定的公開市場業務一級交易商（中債信用增進公司），與符合行業監管部門條件的證券、基金、保險公司開展互換交易。互換期限1年，可視情展期。互換費率由參與機構招投標確定。可用質押品包括債券、股票ETF、滬深300成分股和公募REITs等，折扣率根據質押品風險特徵分檔設置。通過這項工具獲取的資金只能投向資本市場，用於股票、股票ETF的投資和做市。

央行披露，目前獲准參與互換便利操作的證券、基金公司有20家，首批申請額度已超2000億元。即日起，央行將根據參與機構需求正式啓動操作，支持資本市場穩定發展。

9月24日，央行行長潘功勝國新辦新聞發佈會上曾介紹稱，SFISF是符合條件的證券、基金、保險公司從中央銀行換入國債、央行票據等高流動性資產。很多機構手上有資產，但是在現在的情況下流動性比較差，通過與央行置換可以獲得比較高質量、高流動性的資產，將會大幅提升相關機構的資金獲取能力和股票增持能力。

10月18日，證監會發布的消息顯示，已經同意中信證券、中金公司、國泰君安、華泰證券、申萬宏源、廣發證券、財通證券、光大證券、中泰證券、浙商證券、國信證券、東方證券、銀河證券、招商證券、東方財富證券、中信建投、興業證券、華夏基金、易方達基金、嘉實基金等20家公司開展互換便利操作。證監會要求相關機構加強合規風控管理，主動配合做好這項業務，發揮維護市場穩定運行的積極作用。

10月18日，中債信用增進公司也發佈公告，按照央行的統一部署，在銀行間市場交易商協會指導下，該公司即日起代理央行開展與證券、基金、保險公司的互換便利業務。符合條件的金融機構可與中債信用增進公司共同推進互換便利具體業務落地。

10月21日，首筆SFISF操作落地。央行公告顯示，爲更好發揮證券基金機構穩市作用，央行開展了SFISF首次操作。本次操作金額500億元，採用費率招標方式，20家機構參與投標，最高投標費率50bp，最低投標費率10bp，中標費率爲20bp。

10月22日，據21世紀經濟報道記者瞭解，在SFISF首次操作中，央行還根據機構需求換出了國債，目前相關操作還在進行中。此前央行與相關部門協調推進了央行所持國債的跨市場轉託管事宜，確保後續操作順利進行。

公開信息顯示，有機構在與商業銀行開展回購交易獲得資金後，已經將資金投入了股市。

10月24日，國泰君安披露，該公司利用“證券、基金、保險公司互換便利（SFISF）”借貸資金順利完成增持股票的首筆交易。該公司於10月22日完成互換便利業務全市場首單國債換入交易，10月23日完成互換便利業務全市場首批國債質押式回購交易。

10月22日，中金公司稱，該公司於10月22日在“證券、基金、保險公司互換便利”項下首次買入股票，於10月21日達成了“證券、基金、保險公司互換便利”下的首筆質押式回購交易，質押券爲2024年第一期互換便利央行票據。

未來計劃方面，農業銀行還表示，將繼續向參與SFISF的證券、基金、保險公司提供資金支持，切實履行好服務實體經濟主力軍和維護金融穩定壓艙石的職責使命，助力促進資本市場穩健發展，爲高質量金融發展貢獻中堅力量。