《國際產業》大藥廠分散風險 印度將取代中國

從美國上任總統川普開始，就對中國大陸大打貿易戰，直到現任的拜登，中美緊張的關係有愈發嚴重的趨勢。中國加一（China + 1）也不再是口號，積極尋找另個可取代大陸的代工國家，就是全球大企業正在進行的事情。

美國券商Jefferies認爲，大藥廠現在比較不會向中國大陸CDMO業者送出正式招標要用的RFP（建議書徵求文件），因爲對這些藥商來說，價格便宜並不是最重要的考量，減少對中國大陸的依賴性纔是比較要緊的。

美國生技公司Glyscend Therapeutics同意Jefferies的看法，過去幾年以來迄今，中國大陸已經失去當初的吸引力。目前在釋出自己RFP意向需求時，會先以印度的CDMO業者優先，而不再是陸企了。

印度4大CDMO業者，包括Syngene、Aragen Life Sciences、Piramal Pharma Solutions以及Sai Life Sciences都指出，今年看到包括大型跨國藥商以及西方製藥公司，都對印度的興趣以及需求增加。

沒有透露詳細財報數字的Sai Life Sciences表示，近年來自己銷售金額大增25%到30%之間。其它印度藥廠也說，上季獲利成長強勁。部分客戶希望把印度當作是中國大陸以外的第2個生產藥物國家。有些甚至開始棄中，把產線移至印度。

印度大型CDMO藥物業者Piramal Pharma Solutions認爲，印度委外代工製藥公司不會馬上可以看到立即性的獲利，因爲早期開發的藥物需要實驗一段時間才能真正進入市場。不過一旦到了大規模量產的時候，印度CDMO可望因此受益。

早於1998就進入中國大陸開業的L.E.K.諮詢顧問公司表示，中國大陸的CDMO較爲成熟，和傳統藥物相比，這種藉由高科技的生物技術來研製的生物藥，需要更高的監管審查門檻。

因此，國際大藥廠要找一家可以做爲自己CDMO的下游廠商，至少都需要3到5年的長久時間，要建立一條藥物產業鏈很複雜，不像普通產品代工一樣簡單。

根據估算，印度目前的藥品市場規模約在420億美元左右。美國生技業者Glyscend Therapeutics不諱言指出，印度控管較不嚴格的現象仍然存在，故印度CDMO努力的空間還是很大，以確保品質標準符合規定以及跟中國大陸一樣。

今年2月時，美國食品藥物管理局（FDA）曾示警，不要使用在印度當地製造的眼藥水，因爲跟在美國爆發的抗藥性細菌有關連，並已有至少1人不幸身亡。

印度調研單位Mordor Intelligence預估，今年印度CDMO產業營收應爲156億美元，中國大陸爲271億美元。不過，從未來5年長期來看，印度的平均年成長率可望超過11%，中國大陸就只有9.6%左右。

Piramal Pharma Solutions，今年收到了客戶欲將供應鏈整合到印度的要求，也就是說以後最基本的原物料也將從印度採購，而不是從中國大陸。這家印度CDMO業者目前約有15%原物料向中國大陸採買，但正努力減少此數量。

另家印度CDMO大廠Sai Life Sciences也表示，從2019年以來，自己的產量幾乎多了近兩倍以上，計劃在未來1年左右的時間，再多增25%以滿足市場需求。

印度生命科學業者Aragen指出，過去5年以來員工數量從2,500人大增至4,500人，且去年營收也成長21%，部分原因是與西方生技公司簽訂新合約。全球10大製藥公司中有7家是自己的客戶，但拒絕透露這些大藥廠的名字。