《國際金融》小摩：全球套利交易四分之三已清盤

摩根大通量化策略師Antonin Delair、Meera Chandan和Kunj Padh在給客戶的報告中表示，自5月以來，該銀行追蹤的G10、新興市場和全球套利交易組合的報酬率已經下滑約10%，導致年初以來的報酬消失殆盡，並使2022年底以來累積的獲利大幅縮水。報告並指出，全球套利交易組合的現貨部分顯示約75%的套利交易已經平倉。

因預期聯準會即將降息以及日本央行意外升息，過去一週以來，全球市場波動急速升高，使套利交易受到重創。報告指出，最近的拋售比以往交易平倉的速度快上1倍，策略師認爲8月反彈的可能很小，因爲這段期間央行的行事曆比較清淡，以及波動性已經開始降溫。