國內儲能裝機同比高增，硅料年內首次小幅提價

華安證券近日發佈電力設備行業週報：國內儲能裝機同比高增，硅料年內首次小幅提價。

以下爲研究報告摘要：

儲能：國內7月儲能裝機/招標同比高增，關注PCS環節。需求端看，國內儲能7月招標量和新增裝機延續高增長趨勢，需求高景氣度持續。供給端看，300Ah大容量電芯加速導入，頭部大儲系統集成商交期顯著縮短，系統成本與競爭格局均有望改善。關注量增價穩，盈利有支撐的PCS環節。

電力設備：新型電力系統建設行動方案發布，關注配網信息化。三部委聯合發佈新型電力系統行動方案，推進新型電力系統建設，2024-2027年電網建設的重點方向更多集中在配網和信息化方向，關注配網信息化。

光伏：硅料年內首次小幅提價，8月電池排產或上修。本週硅料首次止跌反彈，提振板塊情緒，但後續持續性和幅度有限。在硅片和電池片去庫過程中，若上游硅料漲價或下游需求帶動，將對硅片和電池片價格有支撐作用。階段性底部信號漸強，當下位置不應悲觀，底部區間或提前反應見底預期。

電動車：7月電車產銷數據同比提升環比微降，建議關注高盈利底公司。根據中汽協，7月國內新能源車產銷分別完成98.4萬輛和99.1萬輛，環比分別下降1.9%和5.6%，同比分別增長22.3%和27%。本週碳酸鋰現貨價格繼續下探，目前鋰電持倉低位，行業景氣度提升，關注高盈利底電池龍頭。

風電：遼寧省13.1GW海上風電獲批，關注海風項目加速。遼寧海風規劃要求2025年前省管開工2GW，支撐海風需求。從十四五規劃上看，遼寧仍有近3GW規劃尚未併網，海風逐步進入交付旺季，25年或有搶裝，關注海纜、樁基及塔筒環節。

人形機器人：硬件升級亮點突出，佈局有望進入T鏈的tier1廠商。本週人形機器人指數下跌4.06%，進入中報業績加速披露期，板塊跟隨大盤振盪調整。近期行業新進展頻現，FigureAI、逐際動力等廠商陸續釋放利好信息，下半年催化較多，建議佈局有望進入特斯拉機器人產業鏈的tier1廠商以及主業有支撐的關鍵零部件。

新技術：政策利好，各地低空基建提速。國家和地方政策利好頻出，催化低空基建發展提速。全國多省出臺多項政策，建立低空產業園，建議關注浙江省、湖北省、深圳市等地相關產業鏈公司，先低空基建空管後整機運營。

氫能：三部門發文進一步強化碳達峰碳中和標準計量體系建設。《行動方案》明確碳達峰碳中和標準計量體系建設的目標。下半年綠氫項目啓動將加快電解槽招標節奏，氫能板塊投資有望迎來窗口期，建議重點關注制氫、儲運等環節。

風險提示：

新能源汽車發展不及預期；相關技術出現顛覆性突破；產品價格下降超出預期；產能擴張不及預期、產品開發不及預期；原材料價格波動。（ 華安證券 張志邦,劉千琳,牛義傑,洪慧）

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