國內業務掉隊後，科沃斯海外營收超65億 | 硬氪分析

作者 | 葉丹璇

編輯 | 袁斯來

失速的掃地機器人龍頭，如今在海外市場尋找未來。

掃地機器人老牌公司科沃斯近年來的業績增長緩慢， 2024年科沃斯的中期業績報告顯示，上半年公司實現營業收入69.8億元，同比下滑2.35%。值得注意的是，科沃斯營收增速同比連續三年下滑，從2021年上半年的123.11%持續下滑至4.72%。

智能清潔電器賽道的內卷仍在加速，價格、性能、新品週期、科技創新點、業務佈局，都會成爲品牌領先或掉隊的影響因素。多位業內人士向硬氪表示，這是由於科沃斯在產品和策略上都“走了一些彎路”。

掃地機器人早已成爲一個極度擁擠的賽道。中怡康數據顯示，2023年，全球掃地機器人市場規模66億美元，同比增長0.8%。其中，國內掃地機市場零售量412萬臺，同比增長0.5%。

龐大的市場規模背後，頭部品牌已經高度集中。掃地機器人品類中，國內線上市場前四大品牌市場佔有率合計達84.4%，巨頭間競爭的容錯空間正在極速萎縮。

國內市場幾乎陷入停滯時，科沃斯將轉機錨定在海外市場。2024年上半年，科沃斯海外營收13億元，同比增長11%；集團旗下高端智能生活電器品牌添可海外營收增長32%。

儘管出海已經成爲業界共識，海外市場的爭奪也日趨白熱化，但對於科沃斯來說，這是唯一還能奮力一搏的機會。

巨頭歧路，科沃斯掉隊

國內掃地機器人的主流品牌中，科沃斯是最早進入智能清潔賽道的玩家。2006年，科沃斯脫胎於主營傳統吸塵器ODM/OEM的前身泰怡凱電器，2008年中國第一臺掃地機器人地寶7系研發成功並面世。

也正是因爲這種先發優勢，科沃斯也在2018年登陸上交所，成爲“掃地機器人第一股”。彼時，石頭科技剛剛開始推出自有品牌產品，追覓成立僅一年。

國內智能清潔行業的空白，給產品留下了大規模創新迭代的空間。巨頭在研發上對技術和人才的虹吸效應，使得科沃斯憑藉產品和品牌站穩了市佔率第一的位置。2021年，科沃斯推出搭載“全能基站”的X1系列。這一概念直接讓掃地機器人產品從“自動吸塵器”時代跨入了“掃拖一體自清潔”的集成時代，科沃斯也成爲這一輪變革的最大得利者。

此後，科沃斯就在試圖技術變革的路上越走越遠，多次透露產品研發方向與行業大方向及競品有差異優勢。然而，2023年推出的X2系列方形掃地機，致力於通過顛覆傳統圓形掃地機的外觀形態來解決邊角清潔問題，卻遭遇銷量折戟。

科沃斯推出的X2S系列方形掃地機

事實上，國內的掃地機器人紅利井噴時代逐漸退場，同時也進入了技術平臺期，行業增速在2021年開始放緩。根據奧維雲數據，2022年，國內掃地機器人銷量441萬臺，同比下降24%，連續兩年銷量下滑。2023年上半年，掃地機器人的銷量和銷售額雙雙面臨同比下滑的問題。

一名行業人士對硬氪表示，全能基站可以被理解爲當前掃地機器人行業的最後一輪大變革，此後行業的技術迭代都停留在對細節問題的優化上。“比如邊角清潔問題，主流的革新方向是在傳統機器人上增加零件進行優化，而沒有再去做整機結構的變動。”

科沃斯重倉押注方形掃地機的研發，也被業內理解爲“試圖複製全能基站的革命”。只不過，距離全能基站的出現僅僅幾年的時間，想要在短時間內再次顛覆行業，並非易事。

在科沃斯專注方形掃地機的兩年間，行業格局也正在激烈的追趕中發生了變化。2021年石頭科技推出拖布升降技術，2023年追覓推出仿生機械臂，比起整機變動，這些附加功能的細節優化爲中腰部品牌爭取了寶貴的時間窗口。

內卷的智能清潔賽道中，新品週期也是競爭的一大重點。硬氪梳理主流掃地機器人品牌的新品發現，2021年9月，科沃斯發佈X1 TURBO系列後，跟進新技術的速度平平，保持在每年一款的節奏。但石頭和追覓則始終在跟進新品技術的節奏上你追我趕，2023年至今，追覓推出首創的機械臂功能產品，同時跟進熱水洗拖布功能，共更新4款產品。

“小步快跑”策略在掃地機器人的技術競爭中，正在成爲常態。科沃斯的掉隊，似乎是一種必然。

科沃斯的海外機會

一個共識是，海外是新的機會。

科沃斯在海外業務的表現，也相對樂觀。2023年，科沃斯海外收入爲65.22億元，同比增長25.76%，毛利率51.81%，同比增加7.16%。

根據最新披露的2024年中報數據，上半年，科沃斯品牌海外業務收入同比增長11.3%，佔科沃斯品牌整體收入比重提升到39.3%。旗下高端品牌添可的海外業務收入同比增長31.7%，佔添可品牌整體收入的39.8%。

同時，科沃斯在中期報告中表示，2024年上半年，科沃斯在歐洲市場的銷售收入大幅提升，同比提升42%。而針對海外市場消費習慣推出的首款無線擦窗產品W2 OMNI和迭代後的新品割草機器人同樣表現不俗。僅割草機品類，科沃斯在海外收入和銷量就分別實現同比增長185.9%和252.1%。

基站產品在國內外的消費心智差異，也被認爲是科沃斯在海外突破的機會。

根據和諧匯一研報，當前歐洲市場的掃地機器人中，單機類型份額超過60%，自集塵類型份額約爲20%，北美市場單機和自集塵類型份額均在40%左右。相比國內全能基站類型份額超過80%的現狀，有着相當顯著的差異。

行業人士對硬氪透露，在品牌實地調研過程中，發現歐洲消費者對於基站類產品幾乎沒有認知，科沃斯有機會在全基站產品的消費心智建立中實現突圍。

事實上，與其它品牌相比，科沃斯進入歐洲市場的嘗試相對較早。“但他們本地經銷商渠道沒有做好，（在歐洲）沒有抓住先發優勢。”

目前看來，北美和歐洲市場的掃地機增速依然樂觀。“北美市場的掃地機在亞馬遜平臺上增速超過20%，科沃斯和石頭（在北美亞馬遜）的增速都在50%左右。”該名行業人士透露。

2023年業績會上在北美市場的低落正在被改寫，這也許與海外業務在內部被提到更高的優先級的變動有關。2023年中，科沃斯公司宣佈在新加坡成立海外總部，業務從香港公司全部切換到新加坡公司。2023年10月科沃斯公司海外總部正式運營。

在國內市場，科沃斯曾經因爲中端價格帶產品佈局的缺位落後。而在海外，科沃斯的產品價格正好彌補了iRobot、戴森等高端定價和Eufy等平價產品的價格帶空隙。

海外市場的戰爭仍在繼續，科沃斯的“巨頭”聲名在海外重新歸零，新的起跑線也許意味着新的機會。