華爾街商業模式全面復甦! 大摩(MS.US)投行業務營收猛增51%

智通財經APP獲悉，華爾街頂級投行摩根士丹利(MS.US)於7月16日美股盤前公佈2024年第二季度業績，財報數據顯示，大摩第二季度利潤和營收規模均超過華爾街分析師普遍預期，交易和投資銀行業績好於預期。其中，大摩Q2營收高達150.2億美元，高於分析師們預期的143億美元，Q2攤薄後的每股收益高達1.82美元，高於分析師們預期的1.65美元。

摩根士丹利在財報中表示，得益於華爾街金融活動全線反彈趨勢，尤其是AI熱潮和降息預期推動之下，摩根士丹利固收承銷業務以及IPO投行業務在2024年顯著復甦，該行淨利潤規模較去年同期飆升約41%，達到30.8億美元，即每股1.82美元。

摩根士丹利第二季度受益於以華爾街大型投行業務以及股票交易爲中心的商業模式，股票交易和投資銀行業務的大舉反彈趨勢幫助該行的機構證券業務部門營收規模超過了財富管理業務部門，扭轉了自美聯儲加息週期以來機構證券部門業務長期低迷的局面。

財報細分數據顯示，摩根士丹利Q2機構證券業務部門營收高達70億美元，高於上年同期的約57億美元;其中，大幅推動該業務部門營收增速的投資銀行業務營收則飆升約 51% 至 16.2 億美元，超出預期大約 2.2 億美元，主要因固定收益承銷活動以及與AI相關的公司IPO規模大幅增加。摩根士丹利表示，固收承銷規模主要是由非投資級公司舉債所大力推動。

對於摩根士丹利機構證券業務部門而言至關重要的股票交易業務營收同比增長18%，達到30.2億美元，相比於分析師普遍預期高出約3.3億美元。固定收益交易業務營收同比增長16%，達到19.9億美元，超出預期大約1.3億美元。

首席執行官泰德·皮克在新聞稿中表示：“在資本市場環境不斷改善的情況下，公司又度過了表現強勁的季度。”“我們將繼續執行我們的戰略，並保持良好狀態，爲我們的股東實現增長和長期價值。”

但是摩根士丹利的財富管理業績不盡如人意，該部門整體營收增長 2% 至 67.9 億美元，低於分析師們普遍預期的大約 68.8 億美元。

雖然該部門的營收規模由於股市上漲而顯著增加，但與利息相關的營收較上年同期大幅下降 17% 至 17.9 億美元。

摩根士丹利表示，存款規模下滑是因爲在基準利率上升的宏觀環境下，其富有的客戶羣體繼續將現金轉移到投資收益更高的資產，以及高利率環境下貸款需求降溫，導致整體的現金存款水平大幅下降。

摩根士丹利首席執行官泰德·皮克在新聞稿中表示：“在資本市場環境不斷改善的情況下，公司再度取得了強勁的季度業績。我們將繼續執行我們的戰略，並保持爲股東實現增長和長期價值的良好狀態。”

上週，華爾街大型商業銀行摩根大通、富國銀行和花旗集團的營收和淨利潤規模均超過了分析師普遍預期，週一高盛集團也延續了這一趨勢，這得益於華爾街以投資銀行爲中心的商業活動的全面反彈趨勢。