交易價格4.303億美元！中信資本收購中信股份持有的麥當勞中國業務

21世紀經濟報道記者 趙娜 報道

10月21日，中信資本控股有限公司宣佈，旗下私募股權投資業務信宸資本與中信股份簽訂協議，收購其持有的麥當勞中國內地、香港及澳門業務（以下簡稱 “麥當勞中國”）股份。

交易後，中信資本聯合體（包括中信資本及其旗下私募股權投資業務信宸資本）仍爲麥當勞中國的控股股東。

根據中信股份公告，中信股份同意出售且買方同意購買Fast Food Holdings Limited（“FFHL”）19.23%的股權，買方也將承擔價值約爲0.74億美元的未償還股東貸款（“出售”）。出售的總代價爲4.303億美元。

截至本公告日，中信股份間接持有FFHL 19.23%的股權，而FFHL直接持有Grand Foods Holdings Limited（“GFHL”），即持有麥當勞中國內地和香港業務的公司。在出售完成後，中信股份將不再持有FFHL的股權。

“金拱門”是中信資本在華投資的里程碑式項目。2017年，中信資本與中信股份、凱雷與麥當勞達成戰略合作。出於對麥當勞中國前景的看好，2020年初，中信資本從中信股份手中收購麥當勞中國22%的股權，持股比例進一步擴大至42%。

2023年，麥當勞全球宣佈收購凱雷在麥當勞中國持有的少數股權，持股比例增至48%。2024年，中信資本宣佈加碼麥當勞中國，交易完成後由中信資本聯合體持有52%的股權。

前述各戰略合作和收購交易達成後，麥當勞中國業務實現了快速增長，持續保持穩健的發展態勢。中信資本方面表示，基於對中國經濟與消費市場前景的堅定信心，以及對麥當勞中國未來發展潛力的持續看好，中信資本聯合體決定繼續加碼麥當勞中國。

2017年中信股份聯合中信資本入股麥當勞中國以來，麥當勞顯著加快在中國內地和香港的市場拓展和本土化進程。

據已披露數據，麥當勞中國的餐廳數量從2017年的2500家增長至2024 年9月的6500家。其中，麥當勞中國內地目前的門店數量已經是2017年時的超過2.5倍，總收入和盈利也實現了顯著增長。以餐廳數量來看，麥當勞中國已成爲麥當勞全球第二大市場，也是發展最快的市場。

麥當勞中國的本土化發展還體現在數字化轉型和推動供應鏈本土化方面。該兩項舉措加之戰略式加速開店和引入專家庫制度等，從多維度提升了麥當勞中國的運營能力和財務表現。

中信資本入主後，第一時間與騰訊合作，僅用六週時間就開發出了麥當勞中國的小程序。同時，中信資本推動麥當勞中國建立數字科技研發中心，以“自研創新”的方式進行數字化研發與創新，推動企業的數字化轉型，更好地服務顧客、服務餐廳及服務企業。

2020年底，麥當勞中國首個IT戰略研發中心——麥當勞中國南京研發中心正式啓用，通過自主研發爲麥當勞中國輸送了一系列的本土信息系統綜合解決方案。根據規劃，麥當勞中國將在未來五年投入40億元進行數字化研發與創新。

在提升供應鏈的本土化水平方面，中信資本幫助麥當勞在國內尋找合適的供應商並持續加大投資，在降低自身營運成本的同時，很好地帶動了國內食品產業鏈上下游企業的發展，與農戶、供應商結成命運共同體，實現了互利多贏。

中信資本董事長兼首席執行官、麥當勞中國董事會主席張懿宸表示，將全力推動麥當勞中國邁入新的發展階段，實現“更強大、更美好、更智慧”的萬店願景。

公司團隊補充表示，中信資本聯合體將繼續與中信集團協同資源，爲麥當勞中國本土化的穩步發展提供有力支持；同時，在資源共享和業務合作方面，中信集團與麥當勞中國之間仍有廣闊的合作空間。