今年美國首家銀行破產 衝擊有限但美國中小銀行危機仍未遠去

當地時間4月26日，銀行業監管機構美國聯邦儲蓄保險公司（FDIC）宣佈，賓夕法尼亞州監管機構關閉了美國第一共和銀行（Republic First Bank），這是今年美國首次有FDIC承保的銀行破產。上一家破產的銀行是2023年11月3日愛荷華州薩克市的公民銀行（Citizens Bank）。

FDIC在聲明中稱，總部位於費城的美國第一共和銀行（以“美國共和銀行”的名義開展業務）被賓夕法尼亞州監管機構關閉後，監管機構任命FDIC爲接管人。爲了保護存款人利益，FDIC與富爾頓銀行（Fulton Ban）簽訂協議，富爾頓銀行將承擔共和銀行的大部分存款並收購資產。

共和銀行破產衝擊有限

宣佈倒閉的美國共和銀行成立於1988年，其資產規模小於2023年倒閉的多家美國中型銀行。據FDIC披露的數據顯示，截至2024年1月31日，美國共和銀行擁有的資產規模達60億美元，存款總規模爲40億美元，共和銀行倒閉有關的存款保險基金（DIF）成本將爲6.67億美元。

FDIC認定，與其他選擇相比，富爾頓銀行收購共和銀行是DIF成本最低的決議。DIF是國會於1933年創建的一個保險基金，由FDIC管理，旨在保護國家銀行的存款。

富爾頓銀行披露，此次交易的關鍵條款包括：購買共和銀行約60億美元的資產，包括約20億美元的投資組合和約29億美元的貸款，並承擔共和銀行的負債約53億美元，包括約40億美元的存款以及約13億美元的其他借款和負債。

作爲交易的結果，富爾頓銀行在一個具有重要戰略意義的市場顯著推進了增長計劃，在費城市場的份額幾乎翻了一番，公司存款總額約爲86億美元，將貸款與存款的比重從99%降至92%，改善了富爾頓銀行的流動性狀況。

此外，共和銀行的儲戶將成爲富爾頓銀行的儲戶，客戶無需爲了保留存款保險而改變銀行關係。共和銀行的客戶應繼續使用其現有分行，直到收到富爾頓銀行的通知，富爾頓銀行已完成系統更改，允許其分支機構也處理共和銀行的賬戶。

共和銀行在新澤西州、賓夕法尼亞州和紐約的32家分行將於週六（週六正常營業時間的分行）或週一正常營業時間作爲富爾頓銀行的分行重新開業。共和銀行的儲戶可以在週末通過開支票、使用ATM或借記卡存取資金。共和銀行開出的支票將繼續被處理，貸款客戶也應繼續照常付款。

富爾頓銀行董事長兼首席執行官CurtMyers表示，通過這筆交易，富爾頓很高興能將在該地區的業務增加一倍。富爾頓期待着歡迎共和銀行的團隊成員和客戶來到富爾頓，併爲更多客戶提供富爾頓全面的消費、商業和財富諮詢產品和服務。

在過渡期間，共和銀行的儲戶將繼續通過網上銀行或現有的自動取款機或借記卡開具支票，不間斷地訪問共和銀行的賬戶。共和銀行的儲戶將成爲富爾頓銀行的儲戶，無需改變銀行關係即可保留聯邦保險的存款保險。

利率上升、商業房地產價值下降加劇美國小銀行風險

利率上升和商業房地產價值下降，加劇了美國許多地區和社區銀行的財務風險，引發了儲戶對這些機構可能存在金融風險的擔憂。

3月，美國前財政部部長的史蒂文·姆努欽（Steven Mnuchin）牽頭的財團同意投入超過10億美元來拯救紐約社區銀行，該銀行一直受到商業房地產疲軟的困擾。

太平洋證券首席分析師張鼕鼕指出，目前美國商業地產價格正面臨壓力，小型銀行商業地產風險敞口遠大於大型銀行，美國商業房地產貸款風險主要在小型銀行。

2024年，美聯儲內部壓力測試將擴大至32家規模1000億美元以上的銀行，且美聯儲在此次壓力測試指南中着重強調了識別商業地產風險，該測試將於6月公佈結果。

建信期貨貴金屬團隊指出，美國商業房地產貸款主要集中於中小銀行(總資產排名在行業25名之後)，3月底美國銀行業商業地產貸款規模爲2.99萬億美元，佔全部銀行總資產的 12.8%或淨資本的140.8%，但集中在中小銀行，因此中小銀行的商業地產風險是金融系統中的脆弱環節。

除了商業地產風險外，美聯儲緊縮貨幣政策推高債券利率對商業銀行利潤和流動性的影響也值得關注。由於2023年底以來美國國債利率曲線企穩回升，預計美國銀行業未實現證券虧損將再次擴大並逐步體現在資產負債表上，與商業地產貸款違約一起，侵蝕銀行業的經營利潤。

新京報貝殼財經記者 張曉翀