《金融》OpenAI新推理模型 伺服器需求再添把火

PGIM Jennison美國成長基金產品經理彭子芸表示，「Strawberry」的推出不僅讓OpenAI的產品實力更上一層樓，同時也顯著提高市場對AI伺服器的需求。儘管預計今年一般伺服器的出貨量仍佔總量的9成，AI伺服器僅佔12%，但AI伺服器的成長幅度更爲亮眼。由於大型雲端服務供應商的採購預算逐步轉向AI伺服器，預估2024年一般伺服器的出貨量將僅增長1.9%，而AI伺服器的成長幅度則達到3.4%。

彭子芸強調，從伺服器企業的營收角度來看，AI伺服器的貢獻遠高於一般伺服器。即便AI伺服器的出貨佔比僅爲12%，但2024年其產值預計將佔伺服器市場的65%。其中，輝達（NVIDIA）預計將拿下64%的市佔率，成爲AI晶片市場的龍頭；AMD與Intel分別佔8%與3%，而其他企業的自研晶片則約佔25%。

隨着AI技術的滲透率持續擴大，企業對生成式AI的支出也快速增長。彭子芸表示，市場預估今年企業對生成式AI的支出年增幅高達3倍，達到140億美元，並有望在2030年成長至接近5000億美元。美國大型雲端服務供應商正積極投入相關資源，亞馬遜已將資本支出集中於AI伺服器，並持續擴建全球資料中心，與供應鏈合作研發AI晶片；Meta也增加了AI伺服器的預算比例，Google則在印度、新加坡和韓國展開以通用伺服器爲主的資料中心建設計劃。

彭子芸認爲，AI技術的應用已逐步帶動相關產業需求的大幅提升，並且不再侷限於科技產業。預計AI在通訊服務、資訊科技、醫療健護與非核心消費等領域的應用將愈加廣泛，創造龐大商機。現階段，AI技術的市場滲透僅處於初期階段，投資者若希望抓住這波AI浪潮，應關注這些產業的發展動向，在美國經濟強勁的支撐下，企業的獲利潛力亦將大幅提升。