精選228檔全球資優股 標普500成長ETF明掛牌

(復華美國標普500成長ETF(00924)4/26掛牌上市!圖/業者提供)

ETF市場將有新兵報到!復華美國標普500成長ETF(00924)明(26)日掛牌上市,這檔ETF的特色是從S&P500成長指數中,精選228檔產業龍頭資優生,例如Apple、微軟等知名企業,有如進階版的S&P 500指數,投資美股一檔搞定。今年成長股持續跑贏價值股,截至4月20日止,S&P 500成長股指數上漲10.33%,超過S&P 500價值股指數同期的8.2%漲幅。

復華投信認爲,這一走勢與目前美國經濟基本面的穩定改善密切相關。首先,聯準會的升息週期已接近尾聲,預計今年還有降息1~3次0.25%的空間,這將有利於成長股的表現。

美國3月份通膨指標CPI降至5%,是9個月連續下滑,顯示通膨壓力已見頂;此外,食物、能源以及原物料價格持續下探,有助緩解企業成本壓力,提高盈利空間。在勞動市場方面,最近公佈的3月的就業數據顯示,失業率維持在3.5%低點,過去12個月皆維持在3.4%至3.7%之間,表明勞動市場仍非常健全,這將有助於提振消費者信心,推動內需增長,併爲成長股提供良好的市場環境。

雖然近期的地區性銀行承受存款流失壓力,但市場預期美國整體銀行體系的健全和韌性仍使風險在可控範圍,這有助化解中小銀行壓力,併爲成長股帶來更多投資機會。

在這樣的經濟背景下,投資者對於具有創新能力、市場份額持續擴大以及業績持續向好的成長型企業更加青睞。相較於價值股,成長股在這種環境下能夠更好地抵禦外部風險,並在市場競爭中保持競爭力。

根據統計,截至2022年底止,過去十年S&P 500成長指數累積報酬率達284.7%,大幅領先臺股、臺灣高股息指數的166%、95%。

復華投信表示,今年的美國股市,成長股仍具有相對優勢。在經濟基本面持續改善的情況下,投資者可將目光聚焦於具有成長潛力的企業,以實現長期資本增值。

復華投信新金融商品部主管廖崇文指出,以美股S&P 500指數來說,一共有500檔個股,都是大企業,且遍佈各行業,能夠上榜的,至少市值要達127億美元。而1995年成立的S&P 500成長指數,就像是進階版,復華投信這次引進這樣的概念,希望讓投資人有機會直接在臺灣買,用新臺幣買。

除了單筆投資,其實如果採用定時定額,來投資S&P 500成長指數,長期下來,累積報酬率也很不錯,S&P 500成長指數10年累計報酬率有85.24%,5年有44.3%,1年有7.38%,3年有5.79%。

反觀同期間的高股息指數,10年累積報酬率47.56%,5年有24.67%,3年是0.56%,1年是負的1.96%,表現遠不如S&P 500成長指數;若跟臺股相比,10年累計漲幅是80.55%,5年是33.49%,1年有2.45%,3年還是負2.18%,同樣不如S&P 500成長指數。

兩相比較,可見若採取定時定額的投資策略,S&P 500成長指數的績效表現,也是優於臺股,以及國人喜愛的高股息指數。復華投信認爲,S&P 500成長指數可說是存股好標的,可以長線佈局爲切點。