就市論勢／中概、矽光子族羣 吸睛

圖／經濟日報提供

盤勢分析

從主要經濟體美國近期經濟數據來看，9月服務業PMI爲54.9，高於預期的51.7，也高於8月的51.5，爲2023年2月以來新高，產出端商業活動大升，但僱用指數下降至收縮區，延續勞動市場下行格局。

不過價格指數加速上升，與製造業部分相反，反映服務類通膨下降確實面臨瓶頸。整體而言，與製造業PMI相比，服務業PMI確實顯得不錯。

臺股今年底前主要不確定性來自美國總統大選，其結果將顯著影響美國長期貿易政策。根據歷史數據顯示，大選前二至三個月股市常出現劇烈震盪，選後則易反彈，策略上將在選前震盪期間進行中長期佈局。

投資建議

儘管全球經濟面臨諸多不確定性，但臺灣科技產業在AI浪潮中優勢地位將爲臺股帶來新的增長動能。隨美聯準會降息措施及全球經濟逐步回暖，未來幾年內，半導體、消費性電子及AI技術落地應用將成爲市場增長主要驅動力。

投資重心將放在長期展望佳之AI伺服器供應鏈、特用化學品、受惠中國大陸刺激政策之中概股、底部型態確立的低基期股，以及規格升級受惠的矽光子族羣等。