陸金所控股上半年淨虧逾15億，6月末總貸款餘額2352億同比降逾44%

8月22日早間，陸金所控股有限公司（NYSE：LU；06623.HK）發佈的2024年第二季度及2024年上半年業績報告顯示，今年上半年，陸金所控股實現營收129.4億元，去年同期爲193.48億元，主要由於未償還貸款餘額減少；實現淨虧損15.6億元，去年同期爲淨利潤17.36億元。

單從第二季度來看，陸金所控股實現營收59.76億元，去年同期爲92.7億元；實現淨虧損7.3億元，去年同期爲淨利潤10.04億元。

從收入結構來看，今年上半年，陸金所控股的技術平臺收入和收入佔比均有下滑，主要是貸款餘額減少導致零售信貸服務費減少，以及該公司退出了此前開展的陸金通業務導致相關收入減少；淨利息收入、擔保收入、其他收入和投資收入佔比均有所上升，其中淨利息收入佔比由去年同期的34.7%升至43%。

財報顯示，截至6月30日，陸金所控股的總貸款餘額爲2352億元，同比下降44.8%，其中消費金融貸款餘額爲420億元，同比增長27.9%；新增貸款總規模由去年上半年的1105億元下降至933億元，其中新的消費金融貸款餘額由去年上半年的318億元增至今年上半年的424億元；累計借款人數爲2320萬人，同比增長17.4%。

陸金所控股CFO朱培卿表示，公司剛剛完成向100%擔保模式的過渡，新業務模式需要進行風險準備金的計提，這種會計處理方式會對短期盈利能力產生影響。但預計100%擔保模式下的新增貸款可實現全週期盈利，隨着貸款組合到期，預計將改善長期財務表現。

此前，陸金所控股利用其持牌融資擔保子公司和第三方增信提供商的合作，與其資金合作伙伴分擔信用風險。從2023年第四季度起，該公司成功轉型爲100%擔保業務模式，在該模式下，陸金所控股的持牌融資擔保子公司爲每筆新貸款交易提供擔保，而無需使用第三方增信。

截至6月末，陸金所控股（含消費金融子公司）承擔風險的貸款餘額比例爲56.7%，去年同期爲27.5%；不含消費金融子公司承擔風險的貸款餘額比例爲49.9%，去年同期爲22.4%。增信合作伙伴承擔風險的剩餘貸款餘額比例爲42.2%，其中平安財險佔大部分。

在資產質量方面，截至6月30日，陸金所控股已賦能貸款餘額的30天以上逾期率爲5.4%，較一季度末降低1.2%，消費金融業務不良率爲1.4%，較一季度末下降0.2%，貸款資產質量呈現好轉跡象。體現資產質量趨勢的前瞻指標C-M3遷徙率由一季度末的1%改善至0.9%。

陸金所控股董事長兼首席執行官趙容奭在財報中表示，在第二季度，該公司專注於產品的“質”而非“量”，普惠及消費金融業務均在資產質量方面取得長足進步。由於100%擔保模式下賦能的貸款在普惠貸款餘額佔比不斷提升，預期持續轉型將進一步提升未來的收入率。此外，隨着公司繼續推行獲取和利用牌照來推動業務發展的策略，預計陸金所控股的牌照將有助於其改善資金成本、促進產品多樣性和資本管理效率。

值得注意的是，4月初，陸金所控股已經完成了對平安壹賬通銀行（香港）有限公司的收購，交易對價爲9.33億港元。截至二季度末，平安壹賬通銀行總貸款餘額爲24億元，同比增長45%。

截至6月末，陸金所控股的消費金融子公司資本充足率爲14.7%，融資擔保子公司的槓桿率爲2.4倍，均滿足監管要求。

作爲中國平安“孵化”的金融科技公司，陸金所控股已先後在美股和港股上市。今年7月，中國平安和陸金所控股雙雙發佈公告，陸金所將成爲中國平安間接非全資子公司。待特別股息派發完成後，陸金所控股的財務業績將併入中國平安的合併財務報表。