路勁：尚未敲定任何有關境外債務延期的條款，如延期不成功或對境外債務全面重組

6月20日，路勁（01098.HK）發佈公告，就美元債的展期進展及處置資產獲得的資金用途進行澄清。

尚未敲定任何有關債務延期的條款

此前的6月11日，路勁宣佈，對六隻美元債進行提呈要約及同意徵求。提呈要約及同意徵求構成本集團尋求延長其債務還款期限並改善其整體財務狀況措施的一部分。

五隻債券存續金額16.58億美元，分別爲路勁6.70%N20240930、路勁地產5.90%N20250305、路勁6.00%N20250904、路勁5.2%N20260112、路勁5.125%N20260726；另一隻爲路勁7.75%永續債，當前餘額爲3億美元。

就票據而言，路勁尋求延長票據到期日；納入提早還款及分期付款條款；相關的強制性回購或贖回指定資產；對票據契諾的若干修訂（不包括對2026年7月票據的修訂），以與2026年7月票據的系列契諾保持一致。

就2019年永續證券而言，路勁稱，將2019年永續證券的初始分配率的重設日期由2024年11月18日修訂爲2028年5月18日；對2019永續證券的契約進行若干修訂等。

在與境外貸款人就潛在貸款延期進行協商的澄清，路勁表示，儘管本集團繼續就延長貸款人進行積極討論，但尚未敲定任何有關延期的條款。本集團致力確保其境外債權人得到公平對待，並尋求按與同意徵求所涉及相若的條款進行延期。

如目前措施不能實施，境外債務或全面重組

關於出售資產所得款項及現有可動用資源的澄清，路勁在公告中表示，本集團大部分現金結餘在境內，這部分現金將用作境內項目的營運資金，如支付建設成本、支付利息及償還項目貸款。

路勁同時表示，出售資產所得的境內資金僅可於項目銷售大致完成及支付建設成本等應付款項後纔可匯出，所以能匯出境外用於上述提呈要約及同意徵求的資源有限。

對於銷售境內四條高速公路權益帶來的進賬，路勁稱，經扣除路勁高速公路及其附屬公司支付的稅項及相關開支以及償還項目貸款後，本公司佔出售所得款項的75%約3.3億美元。該款項爲用於支持或協商本集團境外債務延期計劃的主要境外現金流資源。

路勁介紹，該公司須償還2024年票據及本金金額合共約7億美元的兩項貸款融資的境外債務責任，該債務將於今年9月到期償還。此外，路勁還有更多境外債務責任須償還或將於隨後數年內到期償還。

因此，提呈要約及同意徵求爲動用本集團現有境外財務資源的關鍵部分。如果提呈要約及同意徵求未能成功完成，本公司可能無法履行一項或多項債務的付款責任，導致違約事件。如果提呈要約及同意徵求等措施未能成功，公司須考慮替代的債務重組選擇，包括通過一項或多項債務償還安排重組全部境外債務的整體重組計劃。