買盤蠢動 臺美財報成焦點

美財報周即將登場，首波由銀行股率先起跑，科技股接力登場，鏡頭廠指標大立光率先報喜，股價止穩反彈，而護國神山臺積電（2330）法說18日上秀。圖／美聯社

臺美財報周起跑關注焦點

美財報周即將登場，首波由銀行股率先起跑，科技股接力登場，鏡頭廠指標大立光率先報喜，股價止穩反彈，而護國神山臺積電（2330）法說18日上秀，市場關注半導體產業復甦力道、AI、HPC需求，以及匯損影響獲利幅度等，預料將是大選落幕後的一大重頭戲。

美銀行股包括摩根大通12日公佈最新業績表現及展望，19日爲美國銀行、富國銀行、花旗，1月下旬由科技股財報接棒，尤其近期輝達股價頻創新高，市場關注七科技巨頭G7展望，AI等少數產業對2024年看法樂觀。

臺新投顧副總經理黃文清指出，雖然美銀行業與臺灣廠商直接連結程度不高，但金融巨頭對於目前通膨及利率變化看法仍具有一定代表性，牽動市場資金流向，AI等科技新興應用發展，庫存回補力道等，則是臺系供應鏈上下游聚焦重心。

羣益投顧研究部副總裁曾炎裕表示，臺股在大選前買氣觀望，權王臺積電12日開低，雖外資、投信連三個交易日偏空調節，但盤中仍可見到低接買盤進場，頗有押寶法說題材企圖。

從率先召開法說的大立光來看，受惠潛望鏡頭良率已見明顯改善，毛利率提升到52.78％，且部分客戶對高階手機有信心，下半年會看到MG+6P專案，法說會後股價止跌回穩，與力旺爭奪千金三哥地位，並帶動光學類股普遍上漲收紅。

後續法說重頭戲將由臺積電18日接棒，將決定今年首季指數方向與半導體強弱，預期第一季爲季節性淡季，第二季後呈現逐季成長，全年營運優於2023年，外資焦點在資本支出、先進製程與毛利率三大議題，先進製程研發投資將持續成長，有利供應鏈在法說會前上漲。

此外，市場關注2023年第四季新臺幣自32.4元升值至30.68元，新臺幣強勢升值，導致外銷爲企業單季獲利面臨匯損衝擊，以營收規模大、毛利低的下游產業與終端產品稀釋獲利較大，也是影響臺廠財報獲利表現的主要變數。