美三大CSP強攻AI 臺伺服器H2出貨看俏

率先端出最新一季財報的微軟與Alphabet，皆在說明會中不斷的提及AI相關內容多達至少80餘次。Alphabet財務長Ruth Porat直言，今年接下來的季度裡，針對雲端資料中心的基礎建設支出，都會處於「偏高水位」，明（2024）年還會再成長。

微軟財務長Amy Hood表示，微軟將加速投資雲端基礎建設，以因應擴大的AI平臺服務需求，預期在2023會計年度中，其資本支出將逐季增長。而在過去兩季中，微軟資本支出已有雙位數的年增幅。

Meta則指出，除了開發中的AI產品，導入生成式AI的廣告服務需求持續成長，短期內AI仍爲Meta聚焦重點，雖2023年的資本支出下修，部分AI相關支出亦在今年的撙節策略下，將推遲至2024年，但其進行投資及升級資料中心的步調並未停止，明年資本支出估將擴增。

分別佔達Meta及微軟逾五成及四成訂單比重的緯穎，在該兩大美系客戶表態強化其雲端基礎設備投資下，可望直接受惠能見度高的拉貨需求，挹注其下半年出貨動能逐季增溫。目前緯穎採用輝達（NVIDIA）最新多GPU架構的A100／H100產品也已備妥，預計第四季中下旬後將陸續出貨。

廣達則分別佔Google及Meta訂單比重的五成及四成以上，雖同樣面臨Meta撙節支出的部分影響，但在Google相對積極投資，加上其它歐系、東北亞CSP客戶需求增長下，下半年伺服器業務動能走升可期。另一方面，廣達做爲輝達最新MGX架構之H100高階AI伺服器的首波供應商，預計8、9月就將開始量產，於第四季到明年逐步放量出貨，屆時亦期能明顯挹注其伺服器業務動能。

英業達爲Google及微軟的主要供應商之一，除上半年已持續出貨的A100系列AI伺服器產品外，自第三季起就向客戶出貨H100系列之AI伺服器。

惟客戶端因優先以AI伺服器產品拉貨，將使其它非AI伺服產品的訂單向後遞延。