美SEC主席：再不讓美查帳270家中概股將強制下市

美國證券交易委員會（SEC）主席詹斯勒。取自詹斯勒推特

美國證券交易委員會（SEC）主席詹斯勒（Gary Gensler）投書華爾街日報說，如果在美上市的中國企業拒絕依據美國國會去年通過的「外國公司問責法」，遵守美國審計規則，SEC將在2024年初強制270家中概股下市。SEC預料明年初公佈相關企業名單。

詹斯勒在標題爲「中國公司必須打開帳本」的文章指出，2002年美國國會有鑑於安隆（Enron）與世界通訊（WorldCom）的會計醜聞，通過「薩班斯—奧克斯利法」（Sarbanes-Oxley Act），強制上市企業的審計公司必須受SEC旗下的「上市公司會計監督委員會」（PCAOB）稽覈。逾50個國家與地區允許PCAOB「稽覈審計公司」（audit the auditors）。

去年美國國會無異議通過「外國公司問責法案」，彌補薩班斯—奧克斯利法案的漏洞，依據新法，若外國政府連續3年禁止PCAOB查覈該國企業的審計公司，將禁止該上市公司在美交易。詹斯勒說，SEC已採取所有必要行動，以執行該法，而PCAOB也將在今年底前完成相關規則的制定。3年期限從2021年起算。

詹斯勒說，現在由北京決定是否讓PCAOB赴中，讓美方確定相關審計是否符合美國標準。明年初預料SEC將宣佈哪些公司的審計單位沒有對美國監管人員打開帳本，如果這些企業連續兩年僱用不合規的審計公司，其股票將從2024年起禁止在美國資本市場交易。

文章指出，今年6月美國參議院通過「加速外國公司問責法」，一旦頒佈，3年期限將縮減至2年。除了確保PCAOB能稽覈審計公司，SEC也希望美國投資人完全瞭解投資中概股的風險。SEC近期暫停處理中國公司的IPO申請，以期與相關公司合作，確保他們明確揭露相關風險。

對於一些產業，中國政府不允許外資持有，而爲了在美國交易所籌資，許多中國公司運用「可變利益實體」（VIE）架構，與境外，比如開曼羣島，的空殼公司建立合約關係，接着，這些空殼公司在美國交易所籌資，然而相關合約並沒有將營運公司的股份所有權給予美國投資人，詹斯勒說，「我擔心一些投資人不知道他們是把錢放在開曼的空殼公司，而非一家在中國營運的公司」。

他強調，不管註冊地是加州、開曼羣島或中國，所有尋求在美國資本市場籌資的企業就應該遵行美國規則，而美國國會、SEC與PCAOB採取保護投資人的措施就是希望達此目標。