墨債夯 7壽險打包48%額度

壽險投資國際債券金額變化

臺灣錢真的太多。墨西哥政府首度發行雙掛牌國際板債券,50年期、總額度30億美元,臺灣七家壽險公司最後包走近48%的額度,等於國際投資人只拿52%,且詢價利率原本4.15%,也因爲資金競搶,最後訂價3.75%。

七家壽險公司分別是南山人壽標下7億美元,國泰人壽拿下2億美元,富邦人壽拿1.5億美元,臺灣人壽、中國人壽、全球人壽各1億美元,宏泰人壽有0.8億美元,即七家合計14.3億美元,另外有二家因出價較高,最後沒有拿到額度。

墨西哥電力公司之前已來臺發行過國際板債券,但墨西哥政府則是首度發行美元計價多國掛牌債券,也因爲臺灣認購較多,最後就確定是臺灣及盧森堡雙掛牌,預計19日左右掛牌,算是今年1月較大的國際板發行案。

這檔外國主權債有二大特色,一是發行年期較長,一發就是50年,要到2071年到期,二是S&P(標準普爾信評等級爲BBB,所以債券利率相對較高,原本可達4%以上,但最後訂價3.75%,仍算是相對高利率的投資標的

臺灣壽險業投資力道強,因此不少國外政府、企業紛紛來臺發債籌資,如卡達、以色列政府美國蘋果AT&T等都曾來臺發行國際板債券。

截至2020年11月底,壽險業投資國際板債券共達新臺幣3.96兆元,與極盛時期的近4.5兆元相比,投資金額及佔比都有下降,因2020年有大量國際板債券贖回,所以不少壽險公司目前都有滿手現金,尋找較佳投報率的投資標的。

這次墨西哥政府國際板債券,過去是買債高手的南山人壽認購第一大,也是金管會限制國際板額度後,南山罕見的大手筆,也顯見南山人壽先前額滿的投資額度已空出來。

另外如國壽、富壽臺壽中壽亦都有出手搶債,以往極愛國際板債的新光人壽這次則未擠入認購名單代表對利率要求、各家不同。