蘋果新機上市 概念股歡呼 迎拉貨潮 PCB Q4走揚
雖然今年美系新手機上市時程較往年延後，所幸發表會在即，對零組件廠而言，九月營收跳增多少透露出該品牌正在拉貨的訊息，法人預期，相關PCB供應鏈如臻鼎-KY（4958）、臺郡（6269）、華通（2313）、燿華（2367）、欣興（3037）等多家業者，將迎來第四季的拉貨高峰，營運走揚可期。
以PCB龍頭廠臻鼎的九月營收來看，月成長12％、年衰退19.68％，最主要原因就是主力美系客戶整體時程延後，而去年同期則已經進入拉貨高峰。公司表示，該客戶集中在第四季拉貨，有望帶動第四季營運來到全年高峰，此外，除了手機出貨看旺，筆電跟平板今年也受惠疫情需求強勁，年成長幅度達到兩位數，展望後續還有Mini LED產品的需求，整體來看臻鼎維持在穩定成長的軌道上。
同爲美系供應鏈的軟板廠臺郡情況也是如此，九月營收較八月有顯著的成長，但對比去年同期則是衰退。臺郡表示，今年和去年相比，最大的不同就是新款iPhone發表會時程延後，導致拉貨高峰、營收高點都往後遞延，目前十月已經進入放量階段，預期第四季新機比重會提高不少，其他產品線如筆電、平板、穿戴裝置也會保持穩定挹注貢獻。
華通則表現相對強勢，第三季單月營收皆保持年、月雙成長，公司表示，下半年市場好壞，絕大多數就看智慧型手機的市況，目前看來除了中系品牌有再調高需求外，美系新機所需電池板、主板在第三季季中就已經陸續進入量產，另外筆電、平板需求因在家工作、線上教學，需求從第二季以來都保持高檔。從客戶需求來看，預期HDI產能可望滿載至農曆年前，也對後續營運持正面看法，惟大環境仍有不確定因素如貿易戰、疫情等，還是要小心審慎應對。
燿華受惠於手機客戶啓動拉貨，以及TWS產品需求回溫，第三季營收明朗不少，公司先前指出，傳統旺季到來，手機電池板及TWS帶動軟硬結合板需求升溫，同時客戶新機也有爭取到份額，整體稼動率回到逼近滿載的水準，第四季亦有望優於第三季。值得關注的是，法人指出，由於美系新機可能取消隨機附贈的有線耳機，有望推動消費者對TWS產品的需求，燿華做爲其供應鏈之一可望受惠。