浦發牽頭授信50億元、購買天悅煤業51%股權 永泰能源復牌前夜連發20條公告

因籌劃重大事項停牌的永泰能源（600157.SH）將於明日復牌。公司今晚披露發行股份購買資產預案，擬以不超過3.5億元購買天悅煤業51%股權。值得注意的是，截至發稿公司今已連發20條公告，包括海則灘煤礦獲50億元銀團貸款授信等消息。

回顧停牌前，上半年預盈超11億元，但公司股價卻持續萎靡，7月24日盤中最低跌至1.01元。爲緩解面值退市隱患，當天公司祭出籌劃重大事項停牌、增加回購股份金額並變更回購用途等護盤組合拳。公司股票將於明日（8月8日）復牌。

復牌前夜，總市值近250億元的永泰能源披露購買資產預案，公司計劃通過發行股份的方式，購買山西昕益能源集團有限公司持有的山西靈石昕益天悅煤業有限公司51.0095%股權。截至購買資產預案簽署日，標的公司的審計和評估工作尚未完成，交易價格暫定不超過3.5億元。本次交易的股份發行方式爲向特定對象發行，發行對象爲昕益集團，發行價格爲1.29元/股。

公告顯示，本次交易完成後，公司優質焦煤資源儲量可增加2836.96萬噸，焦煤產能產量可增加60萬噸/年。按公司目前管理的類似煤礦盈利水平預測，每年可以增加淨利潤1.6億元以上。公司目前擁有煤炭資源量38.29億噸，其中焦煤資源量9.22億噸，動力煤資源量29.07億噸（含正在建設的海則灘煤礦，資源儲量11.45億噸）。

永泰能源證券部工作人員對財聯社記者表示，發行股份購買資產也是爲了鞏固現有能源主業，促進公司進一步發展和提升盈利能力，更好實現投資者的長期回報，也是給市場信心。另外，公司通過發行股份可以引入戰略投資者，也是爲了進一步提升公司價值。

比起購買資產預案，陝西億華海則灘煤礦50億元銀團貸款授信審批通過的公告似乎更爲重磅。永泰能源今日公告稱，公司收到浦發銀行晉中分行函件，同意由浦發銀行作爲銀團牽頭行，爲公司所屬陝西億華礦業開發有限公司提供總規模不超過50億元銀團貸款，其中：浦發銀行給予公司新增25億元集團授信額度，全部爲項目類額度，授信業務品種爲固定資產貸款。

財務數據顯示，今年一季度，公司經營性現金流爲11.15億元，短期借款36.65億元，長期借款161.61億元，資產負債率爲51.52%。

永泰能源表示，海則灘煤礦總投資85.33億元（不含礦業權費用），已於2022年12月開工建設，預計2026年6月第一個工作面投產，當年產煤300萬噸；2027年達產，當年產煤1000萬噸。海則灘煤礦達產後，按2023年市場平均煤價初步測算，年新增營業收入約90億元，新增淨利潤約44億元、新增經營性淨現金流約51億元、投資回報率達50%以上。

爲堅定市場和全體股東對公司的信心，永泰能源今晚還公告了2025年度至2027年度經營業績測算情況。基於公司現有業務佈局及產能和海則灘煤礦建設投產情況等，公司預計2025年-2027年淨利分別爲28億元、38億元和58億元，同比分別增長23.58%、35.71%和52.63%。

從過往業績來看，財務數據顯示，公司2022年和2023年全年淨利分別爲19.09億元和22.66億元，今年上半年預計實現淨利11.6億元-12.6億元，同比實現增長，業績較爲穩健。

此外，永泰能源還披露了煤下鋁項目採礦權獲取進展，公司所屬礦井作爲第一批獲取煤下鋁土礦採礦權的礦井，正在推進地質勘探、儲量備案及獲取採礦權工作。公司所屬8座煤礦煤下鋁預估資源量1.16億噸，按照採出比60%計算，可採出量約6958萬噸。取得采礦權後，按照8座煤礦現有產能690萬噸/年、煤下鋁生產成本約300元/噸、周邊同類型鋁土礦產品銷售價格約450元/噸計算，進行煤下鋁開發後，預計每年可增加公司營業收入總額逾27億元、淨利潤約4.6億元。

繼停牌前夜的護盤組合拳，永泰能源覆盤前夜連發20條公告更顯其護盤之意。值得注意的是，當前在低價非ST公司中，面值退市的警報聲尚未解除。除永泰能源，包鋼股份（600010.SH）、海航控股（600221.SH）、遼港股份（601880.SH）和綠地控股（600606.SH）等多家百億級市值公司當前股價低於1.5元/股。有市場人士認爲，在行業低景氣及市場環境變化面前，不少經營質地較好的上市公司股價跌近1元紅線，存在被“錯殺”的風險。