RBC收購案飽受爭議 更嚴格的資本規定可能會使加拿大銀行失去競爭力

FX168財經報社(北美)訊 加拿大皇家銀行（RBC）首席執行官戴夫·麥凱本週在接受採訪時表示，加拿大金融監管機構應考慮重新評估對加拿大最大金融機構實施的資本要求，如果美國和歐洲的銀行不被迫執行自2008年金融危機後製定的國際風險管理體系的嚴格最終階段。他指出，加拿大銀行不能脫離其兩個主要競爭市場，歐洲和美國，因此一個公平競爭環境非常重要。#2024宏觀展望#

美國聯邦儲備委員會主席傑羅姆·鮑威爾在3月6日在美國國會發言時表示，他對提高大型銀行資本要求的計劃進行了180度的轉變，稱將對“巴塞爾III最終階段”提出的重大改變。這一提議涵蓋了自2008年金融危機以來制定的國際一致措施，包括最低資本要求以防範市場風險。他的出人意料的聲明是在美國銀行業反對最終階段最嚴格的協議後作出的，他們遊說避免該協議，稱這可能會通過潛在減少銀行可用於放貸的資金來傷害普通美國人。

與此同時，加拿大金融監管機構已更新其銀行規則，以反映巴塞爾III改革的最終方案，並於2023年開始實施。麥凱表示，如果加拿大和國際監管機構步調不一致，加拿大銀行將不再具有競爭力。儘管歐洲監管機構已承諾實施巴塞爾III措施的最終階段，但他們做得很慢。他強調，不均勻競爭環境將導致加拿大銀行對同一客戶持有更多的資本，從而失去競爭力。

巴塞爾III措施是爲應對2008年金融危機而制定的，包括要求銀行保持足夠的資本墊底以吸收損失，以及具備滿足義務的流動性。麥凱表示，全球金融監管環境是否會失衡並非確定，但這是加拿大銀行密切關注的問題。他呼籲建立一個公平競爭環境，並表示，美國的情況尚未結束，因此加拿大銀行仍需觀察美國的情況。

在過去一年中，市場對RBC的關注主要集中在其美國財富管理子公司City National上。該子公司在約八年的時間裡表現良好，但在去年開始出現虧損。麥凱表示，通過高層管理變動以及重組和成本削減，City National將在2025年實現更加正常的利潤率。

麥凱表示，RBC將利用其收購匯豐加拿大銀行（HSBC）的機會，在美國財富管理領域實現擴張。然而，他指出，在當前美國銀行環境中，要認真考慮任何機會是非常困難的。

麥凱表示，隨着RBC於3月28日以135億美元收購HSBC，並將其成功客戶轉移到RBC，RBC的美國財富管理業務有望受益。但是，隨着完成對HSBC的交易而變得更大，RBC也成爲了更大的批評目標。

在成功完成對HSBC的收購後，RBC鞏固了其作爲加拿大最大公司的地位，使其成爲批評的更大目標。

在聯邦政府批准該交易之前的兩個月裡，RBC的股價大約反彈了24%，使其市值達到約1930億美元，領先第二名的多倫多道明銀行大約500億美元。

除了獲得監管機構的批准外，收購最具挑戰性的部分發生在上週，當時銀行將約78萬匯豐客戶和4500名員工轉移到其系統，並將約100家分行改爲RBC的藍色標誌。

麥凱將這次“近乎完美”的過渡歸功於廣泛的規劃和彩排，在同意這筆135億美元交易並最終完成之間的18個月裡，公司有充足的時間做這些準備工作。

在一次採訪中，麥凱表示，銀行現在正在着手整合以及未來的機會。

“我們對未來感到非常興奮，也對建立一個將加拿大企業和消費者與世界聯繫起來的銀行的能力感到興奮。”

然而，這筆交易也因爲讓這樣一個主導性的玩家變得更大而受到批評，尤其是在已經是集中銀行業的情況下，但麥凱表示這對經濟將是有益的，“生產力在於規模。生產力在於將企業和消費者連接到全球市場，擴大我們國家的業務。”

然而，正是公司的規模使得它成爲了受到極度關注的焦點。在氣候政策方面，情況尤爲如此。

由於規模如此之大，RBC近年來一直是全球石油和天然氣領域最大的金融提供商之一。雨林行動網絡估計，該銀行在2022年的石油和天然氣融資超過380億美元，使其在全球排名第二。這一活動導致了對該銀行的基層運動以及來自主要國際資產管理公司的壓力。

監管機構紐約市的養老金系統負責管理2420億美元的資產，推動RBC在一項股東提案中披露其清潔能源融資與其化石燃料記錄的對比。

在最近幾個月裡，RBC已經在這方面採取了幾項重大舉措，包括髮布了一項框架，說明了該銀行計劃如何與客戶就氣候問題進行合作，承諾到2030年將其可再生能源資金增加到150億美元，推出了一個內部氣候研究所，並在創新方面做出了資金承諾。

“所有這些都旨在鼓勵並促使經濟轉型，以及幫助我們國家實現經濟轉型的目標，”麥凱說，儘管銀行在氣候方面已經取得了重大進展，但銀行不能比加拿大整體轉變得更快，“RBC不能領先於加拿大……我們不能行動得更快。”

麥凱對一些更爲激烈的批評者提出了反對意見，沒有點名，表示RBC正在表現出領導力時被不公正地批評，“只有經濟的很小一部分對銀行的期望過高……但實際上，他們代表的只是整體情緒中的很小一部分。”

麥凱表示，HSBC在這些領域的專業知識將是RBC承諾在未來五年內在不列顛哥倫比亞省建立的全球銀行中心的前沿，這是RBC爲贏得收購批准而做出的承諾的一部分。其他承諾包括創造加拿大的工作崗位和爲全國各地的新住房建設提供融資。

與此同時，如果像他預期的那樣，City National恢復元氣，那麼美國財富管理業務可能會通過附加收購進行擴張。但這將部分取決於監管環境。

“我們總是在尋找機會，但目前主要工作是有機增長，”麥凱說，“在最後一天，我們仍將擁有資本來做到這一點，但我要說，鑑於目前美國銀行環境中關於規則和監管的不確定性，要認真考慮任何機會是非常困難的。”