三商壽發次債50億 強化資本

三商美邦人壽拚自救再出招，25日宣佈將發行次順位債約50億元，正在找銀行保證，也是今年繼國泰、新光、南山、富邦人壽後，第五家壽險公司宣佈發債。圖／本報資料照片

今年公告發債的壽險公司

三商美邦人壽拚自救再出招，25日宣佈將發行次順位債約50億元，正在找銀行保證，也是今年繼國泰、新光、南山、富邦人壽後，第五家壽險公司宣佈發債，前四個月壽險業發債額度已高達1,180億元，創十年新高。

三商壽去年底資本適足率（RBC）再降到111.09％，落入資本顯著不足，25日董事會通過，擬發行十年期累積次順位普通公司債上限50億元，得采一次或分次發行，發行期間爲10年，並決議不分派股利。

三商壽同步在進行的還有私募普通股不逾40億股的部分，要引進策略性投資人，25日亦公告訂價方式，據傳已有初步確定的對象。

在國泰人壽、第一金人壽、新光人壽都確定不配股利，富邦人壽是配股票股利後，遠雄人壽董事會25日也決議今年不發放現金股利，但盈餘轉增資配股0.8股，總配股數約1億股。

三商壽表示，發債將循新壽模式，找銀行保證，考量到國內市場需求，50億元全都會發行新臺幣債，正在與多家銀行洽談中，要敲定銀行纔會確定發債時程。

票面利率部分，今年已發債的壽險公司利率，像國泰人壽、南山人壽新臺幣計價10年期票面利率爲3.77％，後續發債者，若又有要強化資本適足率的公司，票面利率可能會再略加碼。

今年最早宣佈發債的國壽額度快滿，到位達440億元，剩下60億元預計是美元計價；南山已發行35億元，6月會繼續發行剩餘額度；新壽找六家公股銀行擔保，還在等剩下四家銀行回覆，期能在5月底前資金到位；富壽票面利率還未定，將爭取6月發債。

三商壽自救四路並進，一是今年再現增3億股、約13～15億元，二是尋找策略投資人，三是與其他公司洽談併購計劃，四是發債。

3月董事會通過拉高私募額度到40億股，據瞭解三商集團有尋求國外策略投資人，但三商壽低調錶示，有明確的、董事會通過就會對外公告；金管會指出，三商壽跟策略投資人一直有在談，目前還需要時間。