沙鋼股份擬收購山東鷹輪67%的股權 作價3.54億元

在鋼鐵行業業績整體下行的大背景下，沙鋼股份(002075)擬通過提升規模增強盈利能力。

3月15日晚間該公司公告，爲進一步拓展公司產業戰略佈局，提升資產規模，增強盈利能力，當日公司與東北特殊鋼集團股份有限公司（下稱“東特股份”）簽署《股權轉讓協議》，擬以協議轉讓方式收購東特股份持有的山東鷹輪機械有限公司（下稱“山東鷹輪”）67%股權。

根據評估報告，截至2023年12月31日，山東鷹輪經評估後的股東全部權益價值爲5.29億元，增值1.43億元，增值率37.03%。以上述評估值爲基礎，經公司與東特股份協商確定，收購山東鷹輪67%的股權最終作價3.54億元。

東特股份主要股東爲寧波梅山保稅港區錦程沙洲股權投資有限公司，其持有東特股份42.68%的股權。此外，蕪湖銀晟特鋼投資管理合夥企業（有限合夥）持有東特股份31.39%的股權；本鋼板材股份有限公司持有東特股份9.94%的股權；江蘇沙鋼集團投資控股有限公司持有東特股份1.15%的股權。

寧波梅山保稅港區錦程沙洲股權投資有限公司股東爲自然人股東，其中沈文榮持股佔比70.53%；江蘇沙鋼集團投資控股有限公司爲江蘇沙鋼集團有限公司全資子公司，因此，沙鋼股份與東特股份均受同一實控人沈文榮控制。

因此，本次交易構成關聯交易。除本次交易外，過去12個月內公司及控股子公司與東特股份及其控制的企業累計發生日常關聯交易490.97萬元，均已經公司股東大會審議通過。

沙鋼股份主要從事黑色金屬冶煉及壓延加工優特鋼的生產與銷售業務，現有生產線長短流程相結合，精整工序配套齊全，工藝裝備水平先進，年生產優特鋼能力320萬噸。

2023年，受國內外經濟形勢等多重因素影響，鋼鐵行業發展面臨下游需求減弱、鋼材價格持續下跌、原燃料成本維持高位運行等嚴峻形勢，在供強需弱的背景下，鋼企盈利能力大幅下降，行業整體效益指標處於近年來較低水平。儘管國家實施了穩經濟一攬子政策和接續措施，但鋼鐵市場依然弱勢運行，企業效益較去年同期大幅下降。

2023年業績預告顯示，期內沙鋼股份預計實現淨利潤1.88億元至2.2億元，同比下降51.45%至58.51%；實現扣非淨利潤258萬元至3458萬元，同比下降89.05%至99.18%；實現基本每股收益0.0857元至0.1003元，上年同期爲0.207元。

2023年度，鋼鐵行業下游市場需求低迷，鋼價呈低位震盪行情，而鐵礦石等原輔料價格維持高位運行，致使公司營業收入及產品銷售毛利下降。此外，公司控股子公司江蘇沙鋼集團淮鋼特鋼股份有限公司（下稱“淮鋼公司”）投資新建的電爐、高爐將於2024年竣工投產，根據“產能置換、能耗替代”的原則，淮鋼公司將拆除原有的電爐、高爐，根據對該部分資產的淨值測算計提了固定資產減值準備。

在此背景下，沙鋼股份近期也通過多種方式力求推進業績增長。

今年2月沙鋼股份就公告，爲提高公司盈利能力，擬使用閒置自有資金5000萬元，投資上海錦沙股權投資基金管理有限公司（下稱“錦沙資本”）控制的合肥錦沙星河股權投資合夥企業（有限合夥），錦沙資本爲私募基金管理人，本次投資事項構成與專業機構共同投資。

彼時沙鋼股份就表示，與專業機構共同投資，利用專業投資機構在股權投資領域的資源和優勢，在合理控制風險的前提下，開展投資業務，以獲取中長期投資回報，有利於公司中長期整體盈利水平的提升。此次投資事項符合公司的發展戰略，有利於公司藉助基金運作及投資管理經驗來拓展投資渠道，提高公司資金運作效率和收益，實現資本增值，助力公司實現高質量、穩定可持續發展。

而對於此番併購山東鷹輪，沙鋼股份也稱，本次交易有利於進一步提升公司資產規模，增強盈利能力，對公司發展具有重要積極影響。本次交易完成後，山東鷹輪將成爲公司控股子公司，納入公司合併報表範圍，交易不會導致公司新增與控股股東、實際控制人之間的同業競爭。