生成式AI需求爆發 日月光京元電穎崴沾光

市場法人指出，除了微軟、Google、亞馬遜或中系業者如百度等CSP（雲端服務供應商）陸續採購高階AI伺服器，並驅動先進封裝產能供不應求，法人看好輝達及AMD相關概念股，包括封測廠日月光、測試廠京元電及測試介面廠穎崴後市營運都可望持續受惠。

京元電是2023年第一波明顯感受AI商機的測試股，自2023年4月開始接獲AI相關應用晶片大舉追加封測訂單，受到AI市場需求強烈，更使得京元電將部分手機晶片與FPGA的閒置產能也用來支援AI處理器，閒置產能在第二季開始加入支援後，帶動該公司的營運動能。

反應在京元電營收表現上，該公司4月至8月營收一路呈現逐月成長，5月至8月更是連四個月營收創2023年新高，甫公佈的8月營收來到28.79億元，已是2022年11月來新高，市場法人看好，2023年底前，京元電在AI相關需求持續釋出下，單月營收有機會重新挑戰30億元。

穎崴表示，2023年來半導體產業雖仍處於去化庫存階段，但可以感覺庫存調節逐漸進入尾聲，景氣築底緩慢復甦，雖然消費性產品需求力道仍待回升，但AI與HPC需求強勁成長的趨勢明確，高頻、高速與高算力測試需求將成爲主流。

穎崴客戶涵蓋北美GPU、CPU及AI晶片大廠，目前正逐步進行新品設計導入（Design-in），加上AI晶片大幅採用系統級測試（SLT），而穎崴爲高階測試座大廠，幾乎獨攬客戶高階需求，看好2024年SLT仍將是帶動該公司AI相關需求的主軸，也是2024年重要營運成長動能。

日月光在下半年產業緩步走出谷底之下，封測大廠日月光投控單月營收連續四個月成長，下半年營運回升明顯，該公司表示，目前AI相關營收比重仍不高，不過，AI發展確是未來趨勢，看好2023年AI相關營運比重可望逐步增加。