臺股中小型股夠力 鎖定永續、高息

臺股中小型股空頭抗跌 多頭爆發力強

「臺新臺灣永續高息中小型ETF基金」（00936）經理人王嘉豪表示，中小企業相較於大型企業，更具彈性優勢，能因應景氣循環調整公司營運方向，股價表現明顯勝出。據統計，2022年臺股因爲美國升息而回檔，中小型股全年回測績效跌幅約11％，跌幅較加權指數的18.7％及大型股的21.5％爲低，展現抗跌實力；2023年股市在AI題材引領下，重返多頭，中小型股大展爆發力，回測績效漲幅高達54％，亦遠遠超越加權指數及大型股的漲幅。主要原因在於中小型股除了本身的高成長力，若又結合「永續」及「高息」題材，上漲力道更爲強勁。

臺新投信量化投資部主管黃鈺民指出，雖利率維持高檔將造成美國銀行體系一定壓力，但預期年內最多將再升息一碼，升息後將是此波升息循環終點，而美國總體數據持續表現穩定，支持經濟軟着陸可能性，因此認爲股市漲多回檔，但下檔仍有支撐，預期將延續區間整理格局。

另在基本面方面，雖然手機、筆電、消費性電子等多數電子產業復甦腳步持續遞延，但是各產業已經歷經長時間庫存消化，庫存水位皆已經恢復至健康水位，營運谷底已過，靜待終端需求回升，配合第四季傳統旺季來臨，臺股行情仍然可期待，可利用近期的大幅回檔逢低找買點。

黃鈺民表示，中小型股相較於大型股，其股本與市值較小，但成長性較高，股價爆發力強，此外，中小型股中有許多AI概念股，雖然近期AI大幅修正，但中長線來看，AI仍是主流題材，多頭行情仍有機會持續，其中業績能見度高的中小型股具有較大的上檔空間，相關族羣如晶圓代工、記憶體、散熱、組裝等，都會是AI的受惠股，需求提升，相關商機龐大，可留意近期回檔個股，伺機分批進場。