特斯拉(TSLA.US)Robotaxi即將問世 市場開始勾勒新一輪“主升浪”曲線
智通財經APP獲悉，馬斯克領導下的全球電動汽車領軍者特斯拉(TSLA.US)距離將於洛杉磯舉辦的“特斯拉Robotaxi揭幕儀式”僅有三週左右的時間，投資者以及華爾街分析團隊對於這一次特斯拉活動的期待值可謂拉滿，其中不乏一些空頭因Robotaxi潛力而轉向唱多，他們紛紛期望此次重磅揭幕儀式能夠推動特斯拉股價大舉反彈，並且非常期待最終實現新一輪“主升浪”曲線。
有着“特斯拉超級多頭”稱號的華爾街大行摩根士丹利(Morgan Stanley)顯然對於特斯拉計劃在這次活動中帶來的新事物和新想法充滿期待。特斯拉“掌舵者”——首席執行官馬斯克曾多次表示，這次特斯拉Robotaxi揭幕活動不僅將展示全新的實體自動駕駛出租車，還將展示“其他的一些新穎的東西”。
至於其他的事情可能是什麼，關注者們也沒有什麼頭緒，但有些人認爲，特斯拉最近涉及無線充電的專利可能與此有關。
摩根士丹利在本週給投資者的一份研究報告中表示，該機構的分析團隊相信這次活動可能不僅僅是傳聞被稱作“Cybercab”的無人駕駛出租車正式揭幕以及如何乘坐該車。
“坦率地說，在特斯拉將於10月10日舉辦的Robotaxi自動駕駛出租車揭幕活動上，我們很難看到這一天如何滿足投資者們予以的高期望。除了展示 FSD v12.5 和提供第一代“Cybertcab”的試駕外，還有什麼其他的重磅內容?”
“這使投資者們意識到，特斯拉將需要爲這次活動帶來其他的重要信息，這些信息無疑將回答股東和其他人提出的質疑。”因此，來自摩根士丹利的分析團隊表示，特斯拉可能需要回答以下三個重要問題：
安全性——“投資者們會看到將特斯拉獨家自動駕駛汽車技術的安全性與人類駕駛進行比較的數據嗎?”
重大改進——“投資者們能否更好地理解最近幾次FSD迭代的表現變化率?”
方法論——“投資者們將瞭解哪些關鍵的促成科技，以推動FSD/Cybercab自主性和綜合能力的進一步改善?”
摩根士丹利這份研報還深入探討了特斯拉與首席執行官馬斯克旗下的其他科技公司之間的協同發展作用，特別是被稱爲xAI的全球AI領域重要初創公司。
xAI可能被證明是特斯拉自動駕駛故事向前發展的重要推動力，特別是考慮到xAI的獨家AI大模型和基礎設施體系支持這家電動汽車製造商雄心勃勃的人工智能超級計算目標的能力，而這將更加支持特斯拉的自主性。
最終，從投資者的角度來看，10月10日的這一重磅揭幕事件有着令人難以置信的高期望。馬斯克已經認可，這將是自幾年前推出Model 3以來，特斯拉最“重要的時刻”。
當然，特斯拉自動駕駛發展路線可能比事件本身的意義要深遠得多，因爲特斯拉仍然需要完全解決自動駕駛相關的問題，這可能是一個持續多年的過程。包括馬斯克在內的特斯拉管理層長期以來在預測何時能解決全自動駕駛套件的問題上一直雄心勃勃，但仍有投資者擔心最終可能功虧一簣。因此，特斯拉必須取得一些FSD重大進展，才能讓所有的投資者真正信服。
正如馬斯卡當時在社交媒體X(前身爲推特)上所表達的那樣，他認爲基於全自動駕駛的Robotaxi與“擎天柱人形機器人”將是特斯拉的未來。他7月在X平臺上發帖稱：一旦特斯拉完全解決了自動駕駛問題，並實現擎天柱人形機器人(Optimus)大規模量產，任何仍持有特斯拉空頭頭寸的人都會“被消滅”，即便是比爾·蓋茨也不例外。馬斯克此前在特斯拉股東大會上甚至喊出看起來很瘋狂的市值預期，馬斯克預測在自動駕駛技術和擎天柱人形機器人的共同加持下，特斯拉市值將超過30萬億美元。
華爾街對於特斯拉看漲情緒升溫，主要驅動來自Robotaxi創收潛力
如果特斯拉能夠證明他們正在按計劃或者加速推動特斯拉全自動駕駛體系，即基於海量人工智能訓練/推理算力資源的特斯拉FSD體系，以及Robotaxi何時全面投入市場爲特斯拉創造營收，那麼這次Robotaxi揭幕活動確實有可能成爲真正的突破。
市場已久的特斯拉無人駕駛機器人出租車(Robotaxi)，將基於升級後的最新FSD全自動駕駛技術。特斯拉設想這些自動駕駛汽車能夠在沒有人類司機干預的情況下處理各種複雜的交通運輸任務，包括大規模客運，這些車輛將被整合到特斯拉更廣泛的人工智能和電動汽車戰略中。然而，全球範圍的廣泛部署仍需獲得監管部門的全面批准。
英偉達CEO黃仁勳近期在接受媒體採訪時，可謂毫不吝嗇地稱讚特斯拉基於AI超算打造出的FSD。特斯拉FSD基於Dojo超算芯片以及英偉達高性能AI GPU(主要是H100與H200，馬斯克表示未來將採購Blackwell架構AI GPU)，依賴這些強大的硬件體系支撐起特斯拉FSD的海量訓練/推理算力需求。黃仁勳等多位科技界大拿曾公開表示特斯拉FSD是目前最先進的輔助駕駛系統，多數情況下能夠完全實現全程自動駕駛，徹底解放人類雙手。
“特斯拉在自動駕駛汽車方面領先全球。”黃仁勳近期接受媒體採訪時表示。“特斯拉第12版全自動駕駛汽車真正具有革命性的一點是，它是一個端到端的生成式模型。”“它通過觀看視頻——環繞視頻——來學習如何端到端進行自動化駕駛，並使用生成式人工智能技術來預測路徑，以及如何理解和駕駛汽車。因此，這項技術確實是革命性的，特斯拉所做的工作令人難以置信。”
在華爾街，分析師們對於特斯拉股價的看漲熱情在10月10日揭幕活動前明顯升溫。值得注意的是，長期看空特斯拉股價走勢的德意志銀行近日罕見發佈對於特斯拉股價的研報，該行恢復了對特斯拉(TSLA.US)的“買入”評級，並將其列爲汽車行業的首選股，相比之下該行長期予以特斯拉“中性”以及“減持”評級。德意志銀行還宣佈恢復對於特斯拉的目標價跟蹤，予以特斯拉高達295美元的12個月內目標價，相比之下特斯拉週三收於227.20美元。
德意志銀行表示，該行將特斯拉視爲一個試圖重塑多個行業的技術平臺。德銀分析師Edison Yu表示，由於自動駕駛和人形機器人業務的潛力，該股值得獲得獨特的溢價。“短期內，汽車交付量/利潤率確實有所下降，但我們認爲這是暫時的，因爲新車型/更新產品即將上市。從長遠角度來看，特斯拉是自動駕駛(Robotaxi)和人形機器人Optimus的新興領導者……它們代表了端到端人工智能的一些最清晰、最有利可圖的應用。”
有着“特斯拉超級多頭”稱號的華爾街大行摩根士丹利看好特斯拉的邏輯同樣在於特斯拉Robotaxi創收潛力，以及FSD可能帶來的龐大訂閱收入。大摩近日重申對於特斯拉的“增持”評級，以及高達310美元的12個月內目標價，位列華爾街最高目標價。
堪稱“特斯拉頭號粉絲”以及“馬斯克鐵桿支持者”的“木頭姐”凱茜·伍德(Cathie Wood)認爲特斯拉市值有望超8萬億美元。“木頭姐”創立並領導的Ark投資管理公司近日更新對於特斯拉的目標價，Ark預計特斯拉股價到2029年可能達到2600美元。Ark強烈看漲特斯拉股價的主要邏輯在於，預計到2029年特斯拉近90%的市值和盈利將歸功於基於無比強大的AI超算體系所打造的Robotaxi無人出租車網絡。