天和磁材啓動招股，深耕高性能稀土永磁領域，處於行業第一梯隊，下游新興應用領域空間廣闊

天和磁材公佈招股意向書，公司本次擬發行新股6607萬股，其中，網上初始發行量2642.80萬股，網上發行日期爲12月20日。

公司本次募集資金主要投向高性能釹鐵硼產業化項目、高性能稀土永磁材料生產線智能化改造項目、高性能稀土永磁材料研發中心升級改造項目、年產3000噸新能源汽車用高性能釹鐵硼產業化項目和補充流動資金等項目。募投項目建設完成後，將提高公司產品生產能力、豐富公司產品類型、提升公司研發創新能力、優化公司資產負債結構，全方位促進公司未來可持續發展。

天和磁材深耕高性能稀土永磁材料領域，形成了“釹鐵硼爲主、釤鈷爲輔，成品與毛坯雙輪驅動”的主營業務體系，大力拓展面向新能源汽車及汽車零部件、風力發電、節能家電等新興應用領域的高性能成品業務，與此同時，繼續穩固發展面向3C消費電子等領域提供基礎性產品毛坯的傳統優勢業務。

目前，公司的主要終端客戶包括博澤、博世、法雷奧、臥龍電驅、普瑞姆、西門子歌美颯、上海電氣、東方電氣、上海海立、中航三洋、現代電梯等多家全球著名跨國公司和部分國內行業龍頭。

隨着下游前沿領域、新興產業的不斷髮展，高性能、高品質稀土永磁材料的市場需求不斷擴大。據公司招股書，高性能稀土永磁材料的全球消費量由2018年的4.75萬噸增長到2023年的10.25萬噸，複合年增長率約爲16.6%；預計到2028年，全球高性能稀土永磁的消費量將達到22.71萬噸，2023—2028年均複合增速17.2%。公司表示，下游戰略性新興產業加速成長，與之相匹配的高性能稀土永磁材料的市場需求將加速擴大，未來，高性能稀土永磁材料的產銷量將保持高速增長，市場份額有望加速提升。

受益於新能源汽車等行業的快速發展以及國家環保政策的日益趨嚴，公司營業收入、盈利能力整體保持穩定，資產總額持續增長。截至上半年末，公司總資產30億元，2021年至2023年以及2024年上半年，公司營業收入分別爲18.25億元、28.85億元、26.51億元、12.67億元，扣非後歸母淨利潤爲1.38億元、1.91億元、1.61億元、6697萬元。

2023年度，公司毛坯產量超過8200噸，與英洛華等業內知名的規模型企業相近，高於大地熊等。2024年上半年公司毛坯產量達5300餘噸，整體生產經營規模及綜合實力已位居行業前列。根據中國稀土行業協會磁性材料分會的說明，燒結釹鐵硼毛坯年產量達到5000噸的企業屬於行業第一梯隊。此外，公司已形成十五大系列（其中燒結釹鐵硼八大系列、燒結釤鈷七大系列）逾百種牌號的產品體系，系行業內產品種類較爲齊全的企業之一，可針對下游多個應用領域和組件的配套需求給予快速響應。

公司堅持自主創新引領發展，實現生產全過程、全工序核心技術自主可控，聚焦稀土永磁材料製備全過程的關鍵技術創新與突破，相繼開發、掌握了多元成分調控、晶粒細化、一次成型壓制、晶界擴散、高效綠色加工、低渦流損耗磁體、新型鍍層表面處理等一系列先進核心、關鍵技術，併成功實現規模化生產與產業化應用，整體技術開發能力居國內先進水平。

公司重視研發投入，保持較高的研發投入，報告期內，公司研發投入分別爲7635.26萬元、13188.54萬元、9292.21萬元和4493.14萬元。