退休理財術－定期定額投資臺股 退休生活免煩惱

加權指數十年定時定額回測報酬率

銀髮世代理財成爲未來大趨勢，如何及早善用投資管道，提早打造無憂退休生活，成爲當今理財重點課題，坊間充斥各種理財方式，投信法人仍最推薦透過定期定額投資臺股，建構遊刃有餘的退休生活。

根據國發會推估，臺灣在2025年將進入超高齡社會，老年人口占總人口比率將持續提高，屆時65歲以上人口將佔總人口25％，且預估將於2039年突破30％。

日盛投信臺股投資研究團隊表示，針對退休的投資策略，可先聚焦長期具備基本面之多頭標的，運用定時定額方式佈局，以期在市場回穩時優先掌握報酬契機，在此，獲利基本面優異的臺股便適合此類投資方案。

根據Lipper統計，至今年2月底，加權指數十年定時定額回測，即使短短持有一年，平均報酬率都有12.6％、正報酬機率達72％；持有五年平均報酬率更高達85.6％，正報酬機率是百分之百。

臺新臺灣永續高息中小型ETF基金（00936）經理人黃鈺民表示，今年大環境總體面及資金面皆有利於臺股表現，就總體面來看，上季美股財報多優於預期，美股企業獲利預估上修，且AI需求呈現擴散榮景，在美國經濟回溫及AI產業前景大好帶動下，分析師普遍預估2024年臺股上市櫃企業獲利顯著成長15％～25％。

資金面上，市場樂觀預期美國最慢將於下半年降息，在美元指數將回檔下，將促使資金轉向新興市場如臺股，另一方面，依歷史經驗來看，美國總統選舉年股市不致太差，因此，臺股中長線漲升行情可期，建議定期定額投資臺股高息中小ETF，以享有樂活的退休生活。

黃鈺民指出，雖然臺股中長線漲升行情可期，但在波段漲幅不小下，短線將趨於震盪，個股表現爲主，則小型股將優於大型股，因爲中小股易成爲主力大戶及投信法人作帳行情的標的。

此外，在股市面臨回檔格局時，大型股容易成爲外資的提款機，反觀中小型股股權較爲集中、籌碼較穩，故投資部位加入中小型股，將有助於降低波動度，建議優先佈局臺股高息中小股ETF，一次掌握中小股的爆發力行情。

日盛投信臺股投資研究團隊認爲，透過定時定額方式佈局臺股基金，投資不必預設指數低點位置，運用定時定額策略紀律投資，即便遇到市場修正，在不停扣的情境下，便能有效平均成本，降低單筆投入的風險，並能夠在市場回溫時更快速地提升勝率。