外資大回補 押寶雙行情

藍白合不合未定，機構目光離不開大選，市場期待感更上層樓。圖／本報資料照片

外資對總統大選關注度升級　總統大選前後臺股報酬率

藍白合因民調誤差範圍認定不同卡關，讓研究機構目光更離不開大選。瑞銀證券指出，藍白聯盟將重塑總統大選版圖，值得密切留意，好消息是國際資金上週大舉回補臺股、買超1,217億元，市場對年底加大選雙行情期待感更上層樓。

民進黨在大選民調持續處於領先，瑞銀證券10月底時即點出，若國民黨與民衆黨結盟將對大選結果產生影響。

瑞銀證券臺灣策略分析師陳玟瑾指出，瑞銀先前針對2000～2020年六次大選分析，兩次由國民黨勝選的狀況中，選前一個月、選後一個月及三個月期間，臺股表現更佳，平均漲幅分別是6％、8％與1％。法人推敲，若藍白順利整合，市場看大選行情的期待感可能朝藍營勝選方向靠攏，有利臺股漲升。另歸納民進黨勝選的2000年、2004年、2016年與2020年經驗，在選前一個月、選後一個及三個月的平均表現分別是下跌4％、小漲1％、下跌5％。

必須注意的是，當大選落幕、影響性消退後，臺股會迴歸經濟基本面帶動。瑞銀評估，短線高低區間可能介於15,705～17,505點之間。

PGIM保德信高成長基金經理人孫傳恕表示，受惠避險情緒和緩，包括CPI降溫、美債殖利率回檔及年底旺季行情，加上選舉行情助陣，臺股近期反映市場對選舉題材看法，類股輪動之下，臺股日K連五紅，指數站穩「萬七」大關，持續建議偏多操作。

瑞銀表示，市場對臺股上市櫃企業2024年的預測是，MSCI臺灣成分股獲利將成長21％，動能來自半導體產業復甦、AI應用成長、潔淨能源轉型及工業自動化產業循環回溫。

凱基投顧臺股策略分析師張明祥則指出，基本面優劣始終主導臺股三至六個月走勢。受惠製造業將結束過去逾一年半的庫存調整，迎來回補週期，加上AI伺服器從第四季放量，估臺股成分股獲利動能第四季將轉正，明年上半年獲利動能會加速增長，支撐臺股未來一季至半年內迴歸多頭格局，預估臺股成分股第四季至明年第二季單季獲利年增分別爲19％、23％、21％。